央廣網(wǎng)北京11月12日消息（記者孫瑩）“上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)（2016）”今天在京發(fā)布，進(jìn)入測(cè)評(píng)的3032家上市公司中，央企上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)均值低于上市公司的整體均值，表明法治央企建設(shè)取得了明顯成效。法制日?qǐng)?bào)社和中國(guó)政法大學(xué)企業(yè)法務(wù)管理研究中心共同發(fā)布上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)研究成果，今年是第十屆。進(jìn)入測(cè)評(píng)的上市公司有3032家，涵蓋了99%的上市公司。

　　報(bào)告分析，2016年中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體呈現(xiàn)“緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中向好”特點(diǎn)。全年GDP增速6.7%，降至26年來(lái)新低，但增速降幅有所收窄，較2015年的增速下降0.4%，2016年只下降0.2%，經(jīng)濟(jì)下行的同時(shí)有所趨穩(wěn)。2016年，中國(guó)資本市場(chǎng)經(jīng)歷了極其不平凡的一年，從年初股市熔斷、千股跌停，到年末開(kāi)始回暖趨穩(wěn)，從新股發(fā)行提速、險(xiǎn)資頻頻舉牌，到不斷加強(qiáng)的監(jiān)管風(fēng)暴等，跌宕起伏，在中國(guó)資本市場(chǎng)歷史上留下深刻的印記。2016年，A股上市公司總數(shù)正式突破3000家，總市值超50萬(wàn)億元，全球排名第二位，股市體量占GDP的比例高達(dá)67%，中國(guó)經(jīng)濟(jì)全面進(jìn)入資本時(shí)代，中國(guó)資本市場(chǎng)從此邁過(guò)一個(gè)里程碑式的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。2016年也是中國(guó)深化經(jīng)濟(jì)體制改革的一年。中國(guó)政府積極推進(jìn)“一帶一路”倡議、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、國(guó)企混合所有制改革、“全面二孩”等政策的實(shí)施與落實(shí)，這些政策將對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)與資本市場(chǎng)的發(fā)展產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)而深刻的影響。在增長(zhǎng)驅(qū)穩(wěn)、市場(chǎng)波動(dòng)和深化改革的整體背景下，上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)也表現(xiàn)出新的特點(diǎn)。

　　2016年中國(guó)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)發(fā)布

　　課題組通過(guò)對(duì)上市公司2016年表現(xiàn)的測(cè)評(píng)，發(fā)現(xiàn)整體法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)與2015年相比有較大幅度下降，跌幅達(dá)到5.08%。測(cè)評(píng)的各項(xiàng)主要指標(biāo)違規(guī)事件、被追究責(zé)任高管人次、訴訟次數(shù)、被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告份數(shù)等，較2015年均呈下降趨勢(shì)。

　　2013-2016年上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)均值

　　報(bào)告分析，2016年上市公司整體法律風(fēng)險(xiǎn)的下降可能與三個(gè)方面的因素相關(guān)：

　　其一，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，整體宏觀經(jīng)濟(jì)緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中向好，企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有所下降，表現(xiàn)為上市公司整體訴訟次數(shù)減少、涉案資產(chǎn)金額減小，以及行業(yè)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)下降。

　　其二，在近年來(lái)資本市場(chǎng)監(jiān)管日趨嚴(yán)格的形勢(shì)下，上市公司整體法治水平有所改善，表現(xiàn)為上市公司違規(guī)次數(shù)、高管責(zé)任數(shù)量、非標(biāo)報(bào)告數(shù)減少，以及關(guān)聯(lián)交易、重大擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的降低。

　　其三，新股的快速擴(kuò)容也是2016年上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)下降的主要因素。原因一，總體上，新上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)優(yōu)于上市公司整體水平。原因二，2016年新上市公司數(shù)量占到上年上市公司數(shù)量占比高達(dá)8.3%，較2015年的4.8%高出3.5%。

　　報(bào)告警示，新股快速擴(kuò)容，除未來(lái)幾年可能會(huì)面臨巨量解禁潮風(fēng)險(xiǎn)外，也應(yīng)警惕未來(lái)幾年可能會(huì)面臨的新上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。作為歷年發(fā)行大量新股的創(chuàng)業(yè)板，從2009年創(chuàng)立以來(lái)，法律風(fēng)險(xiǎn)總體呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)。

　　2016年法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)得分最高的行業(yè)是住宿和餐飲業(yè)，其次是綜合類(lèi)、房地產(chǎn)類(lèi)、金融類(lèi)、紡織類(lèi)等。這些行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)均高于總體均值。與“科技創(chuàng)新”和“消費(fèi)升級(jí)”相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)亮點(diǎn)行業(yè)，行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)低于上市公司平均水平。

　　在證監(jiān)會(huì)設(shè)定的18個(gè)行業(yè)門(mén)類(lèi)中，11個(gè)行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)有所下降，其中制造業(yè)下降明顯。參與測(cè)評(píng)的3032家上市公司中，制造業(yè)占了1896個(gè)。制造業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)降低直接導(dǎo)致整體法律風(fēng)險(xiǎn)的下降。但制造業(yè)上市公司整體位于法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)排名高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域。

　　分省市來(lái)看，全國(guó)內(nèi)地省市中，海南省、山西省、云南省三省市上市公司的法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)高，排名靠前。連續(xù)幾年寧夏、山西等地上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)一直較高，違規(guī)、訴訟次數(shù)和涉案資產(chǎn)明顯高于其他省份，表明這些地區(qū)的上市公司法律意識(shí)不強(qiáng)，內(nèi)部管理粗放，內(nèi)控缺失。而北京、西藏和貴州上市公司的法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)低，風(fēng)險(xiǎn)排名靠后。

　　上市公司違規(guī)次數(shù)是上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)狀況的直接反映，是衡量上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)水平顯性指標(biāo)。測(cè)評(píng)顯示，在進(jìn)入測(cè)評(píng)的3032家公司中，總計(jì)有176家公司出現(xiàn)了違規(guī)，占所有公司總數(shù)的5.80%。違規(guī)公司的數(shù)量較2015年的181家有著較小幅度的減少。金融業(yè)出現(xiàn)違規(guī)次數(shù)最高。國(guó)有控股公司中，違規(guī)公司的比例為6.49%，較2015年有所增加。

　　上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)發(fā)布后，主辦方舉行了“2017上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)管理高峰論壇”。來(lái)自國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心、中國(guó)政法大學(xué)、外經(jīng)貿(mào)大學(xué)的專(zhuān)家學(xué)者進(jìn)行了主題演講。