上周四，國資委起草的軍工央企集團(tuán)重組方案有望于近期出臺的消息，再一次將國防軍工概念股的投資熱情推向高潮。此次市場對國有軍工企業(yè)改制的預(yù)期反應(yīng)強(qiáng)烈，以中航系為代表的軍工股全線上漲。

　　而近段時(shí)間，軍工行業(yè)在改革持續(xù)推進(jìn)、政策利好接連不斷的背景下，行業(yè)本身在總產(chǎn)出和總利潤等基本面指標(biāo)上也呈現(xiàn)出大幅躍升的良好趨勢。軍工板塊整體估值水平得以提升，中長線投資機(jī)會涌現(xiàn)。一季度就已提前布局軍工板塊的基金多為中小盤成長風(fēng)格，不少堅(jiān)定看好這一板塊的基金均對其進(jìn)行大手筆配置。

　　本周一，軍工股延續(xù)上周強(qiáng)勢飆漲態(tài)勢，中證軍工價(jià)格指數(shù)上漲6.78%，走出連續(xù)的陽線。昨日軍工板塊繼續(xù)逞強(qiáng)，板塊漲幅超1%， 歐比特 漲停。從近期機(jī)構(gòu)發(fā)布的下半年投資策略報(bào)告來看，軍工板塊成為下半年基金布局的重點(diǎn)。

　　從個股角度看，從上周一開始至昨日， 成飛集成 上漲42.87%，成為軍工股的領(lǐng)頭羊； 高德紅外 、 海蘭信 等個股的漲幅均超10%。其實(shí)，中證軍工指數(shù)的反彈在4月底便有端倪，4月29日至昨日，中證軍工指數(shù)振蕩上揚(yáng)，漲幅為12.1%。在此期間，富國 軍工B 上漲了14.81%，成交額達(dá)1.5億元。

　　據(jù)季報(bào)統(tǒng)計(jì)，2014年一季度重倉軍工主題個股的主動股混型基金共計(jì)99只。被這些基金重倉配置的航天軍工股票共計(jì)19只，持有總市值(截至2014年3月31日)高達(dá)59.72億元。獲得基金抱團(tuán)持有的個股包括： 海格通信 、 海特高新 、 航空動力 、 威海廣泰 、 中國衛(wèi)星 、 閩福發(fā)A 、 航天機(jī)電 、 華力創(chuàng)通 、 航天信息 。這些個股均獲得了5只或以上的主動 偏股型基金重倉持有。

　　從基金的持有情況來看， 中郵核心成長 和華商紅利優(yōu)選前十大重倉股中，軍工股數(shù)量和持有占比均居同類基金前列，二者分別持有4只、3只軍工概念股，合計(jì)持股市值占自身凈值比例分別高達(dá)13.74%和27.42%。

　　對于軍工行業(yè)走強(qiáng)， 廣發(fā)證券 指出，主要是近期催化劑累積因素較多，且仍有持續(xù)性，如海洋區(qū)域事件頻發(fā)、國內(nèi)外安全局勢較復(fù)雜、行業(yè)內(nèi)重組事件接二連三，以及國家對國防產(chǎn)業(yè)的市場化通過鼓勵民資參與、改制上市等措施不斷深入等，均對行業(yè)走勢有積極影響。

　　國投瑞銀美麗中國混合 型基金的擬任基金經(jīng)理陳小玲也表示，A股市場筑底區(qū)間逐漸形成，股市買點(diǎn)會逐步到來。新經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式中蘊(yùn)藏巨大財(cái)富，振蕩市中看好軍工、農(nóng)業(yè)板塊�！皬闹虚L期來看，軍工產(chǎn)業(yè)的需求仍會增長。另外，軍工產(chǎn)業(yè)還面臨重要的產(chǎn)業(yè)變革機(jī)遇，主要體現(xiàn)為事業(yè)單位改制、資產(chǎn)證券化比例提升、軍品定價(jià)體制改革、特殊行業(yè)的支持措施等�！� 富國軍工指數(shù) 分級基金經(jīng)理章椹元表示，軍工板塊受政策影響較大，從政策面來看，對軍工行業(yè)的支持依舊存在，其中軍工資產(chǎn)證券化最值得關(guān)注，目前十大軍工集團(tuán)的資產(chǎn)證券化率只有30%，增長前景廣闊。