中國人民銀行貨幣政策委員會委員、中國人民大學校長陳雨露近日建議：建設(shè)人民幣離岸市場必將面臨國際法律沖突，必須盡早完善保密制度或條款，實施嚴格的反洗錢法律程序，遏制海外資金利用離岸金融中心實現(xiàn)非法轉(zhuǎn)移。

　　陳雨露是在近日召開“2014國際貨幣論壇暨《人民幣國際化報告》發(fā)布會”發(fā)表上述觀點的。他同時還是《人民幣國際化報告》的主編。

　　報告認為，世界主要國際金融中心對于建立人民幣離岸金融中心普遍持歡迎態(tài)度，新興國際金融中心更是積極爭搶人民幣離岸業(yè)務(wù)。在全球范圍內(nèi)布局人民幣離岸市場時，既要尊重水到渠成的傳統(tǒng)實現(xiàn)模式，也不要輕易否定主動培育市場的可能性。

　　陳雨露分析，人民幣離岸市場未來發(fā)展面臨四個主要挑戰(zhàn)和對策。

　　第一，缺少高效、安全、低成本的離岸人民幣清算系統(tǒng)。這就打擊了境內(nèi)外企業(yè)和金融機構(gòu)使用人民幣的積極性，制約了主要國際金融中心的離岸人民幣交易規(guī)模，影響人民幣國際化程度的進一步提高。應(yīng)參考美國CHIPS系統(tǒng)盡早建立起全球范圍的離岸人民幣清算系統(tǒng)，使之成為運行時間重合的實時全額清算系統(tǒng)。

　　第二，尚未建立人民幣離岸市場的法律制度框架。因此必須做好應(yīng)對國際法律沖突的準備。此外，還要強化境內(nèi)的國際稅收征管，加強雙邊和多邊的國際稅收合作機制，打擊逃稅，防范稅收流失，維護我國依法納稅的稅收秩序。

　　第三，離岸人民幣金融產(chǎn)品鏈和金融機構(gòu)服務(wù)能力不理想。中資金融機構(gòu)離岸業(yè)務(wù)總體上還是停留在傳統(tǒng)的存款、貸款和國際結(jié)算業(yè)務(wù)上，急需在金融產(chǎn)品研發(fā)方面實現(xiàn)創(chuàng)新突破。除了要求中資金融機構(gòu)在人民幣離岸市場建設(shè)中更有擔當以外，也要鼓勵外資金融機構(gòu)利用網(wǎng)絡(luò)和聲譽優(yōu)勢開展離岸人民幣業(yè)務(wù)，共同提升人民幣的市場份額。

　　第四，離岸金融市場達到一定規(guī)模，就會沖擊在岸市場利率和匯率的形成機制，進而削弱貨幣政策有效性，對金融監(jiān)管形成新的挑戰(zhàn)。離岸市場交易將使得人民幣利率和匯率決定機制更加復(fù)雜，甚至將人民幣定價權(quán)奪走。這就要求加速利率、匯率市場化改革，促進貨幣政策調(diào)控從數(shù)量目標轉(zhuǎn)向價格目標。建立全新的宏觀審慎金融監(jiān)管模式，將離岸市場納入監(jiān)測范圍，建立健全市場引導(dǎo)機制，加強金融監(jiān)管的國際合作，確保人民幣離岸市場平穩(wěn)、健康發(fā)展。

　　自2012年起中國人民大學國際貨幣研究所（IMI）與交通銀行每年定期聯(lián)合發(fā)布《人民幣國際化報告》，以探討人民幣國際化進程中面臨的重大理論與政策問題。今年這份報告的主題是“人民幣離岸市場建設(shè)與發(fā)展”。