寶寶理財產品規(guī)模

　　隨著前日銀行業(yè)券商牌照將要放開的消息傳開，沉寂多日的銀行股再次引領大盤強勢反彈。但昨日，銀行板塊下滑超過1%，業(yè)內分析，銀行業(yè)整體的利潤和不良資產壓力，讓整個銀行業(yè)在2015年迎來困境。此外，隨著互聯(lián)網金融的高速發(fā)展，傳統(tǒng)的金融業(yè)也面臨著被擠壓挑戰(zhàn)的境遇。

　　如果說2014年是互聯(lián)網金融爆發(fā)式增長的成長年，那么2015年絕對是互聯(lián)網金融競爭激化的一年，這一年，是傳統(tǒng)銀行業(yè)大舉改革調整的一年，更是互聯(lián)網金融自身洗牌、行業(yè)調整的一年。從各家銀行紛紛推出互聯(lián)網金融產品，再到直銷銀行的面世，傳統(tǒng)銀行業(yè)2015的關鍵詞只有一個：“變革”。

　　文/記者李婧暄、潘彧

　　傳統(tǒng)銀行業(yè)

　　利好刺激難化解銀行大象壓力

　　證監(jiān)會發(fā)言人張曉軍上周五稱，目前正研究商業(yè)銀行等其他金融機構在風險隔離基礎上申請證券期貨業(yè)務牌照有關制度和配套安排。這表明銀行做券商得到了監(jiān)管層的支持。銀行板塊9日午后瘋狂拉升，但在10日遭到了打擊。

　　事實上，2015年，銀行業(yè)面臨著較大的不良資產壓力和利潤增速放緩的壓力，整體利好刺激有限。銀監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月末，銀行業(yè)金融機構不良貸款率1.64%，商業(yè)銀行不良貸款率1.29%，是2010年以來的最高水平。地方債務清理、房地產市場震蕩及過剩產能調整等境況，將令2015年銀行不良貸款在高位運行。

　　多位分析人士都表示，2015年將出現(xiàn)多次降息降準的動作，而近期的這次降息也再次打擊了銀行股的熱度，市場普遍下調銀行股2015年的盈利預測。

　　另一方面，銀行從業(yè)人員的收入也在下降，不少銀行從業(yè)人員轉戰(zhàn)互聯(lián)網金融、民營銀行等陣地。人才流失也讓傳統(tǒng)銀行業(yè)壓力重重。

　　轉型

　　銀行系寶寶直銷銀行橫空出世

　　從余額寶的問世，再到各類網貸平臺的崛起，再到民營銀行微眾銀行的開設，傳統(tǒng)金融業(yè)坐以待斃的姿態(tài)再也無法對逐漸流失的客戶群和存款視而不見。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，2014年中國銀行業(yè)三季度的存款為112.7萬億元，減少了9500億元，這是自1999年以來存款首次下降。

　　以余額寶為代表的互聯(lián)網理財迅速興起，不少資金從銀行“搬家”。隨后，銀行迅速轉變思路，也推出了各種寶寶產品與之抗衡。

　　優(yōu)選財富投研中心數(shù)據(jù)顯示，銀行系寶寶在2014年規(guī)模翻倍，由年初的不到2000億規(guī)模增長到2014年年底的4579億規(guī)模，總體漲幅超過100%。

　　除了銀行系寶寶的誕生，傳統(tǒng)銀行還順應改革推出直銷銀行。去年年初，民生銀行正式推出直銷銀行，隨后，興業(yè)銀行、平安銀行等也相繼在直銷銀行上試水。

　　思考

　　銀行業(yè)“開放”心態(tài)仍需重建

　　“傳統(tǒng)銀行轉型，問題依舊很多。最大的問題還是企業(yè)文化。傳統(tǒng)金融機構是把安全性放在首位，客戶體驗方面不如互聯(lián)網金融。而互聯(lián)網金融更強調客戶體驗，所以效率、便利等方面明顯比傳統(tǒng)金融機構強�！蹦炽y行總行相關人士昨日接受記者采訪時表示。

　　產品、大數(shù)據(jù)、渠道等也是傳統(tǒng)銀行業(yè)轉型存在的較大問題�！皩�金融產品尤其是結構化金融產品的理解和定制能力，是銀行的強項。但在今天，散發(fā)的創(chuàng)新、低成本的運作、小而美的實驗不斷涌現(xiàn)，所以銀行要以開放的心態(tài)順應這種跨界和彌散的趨勢�！庇袑＜冶硎�。

　　廣發(fā)銀行首席信貸官林亞臣判斷，未來的主流銀行還是傳統(tǒng)銀行嫁接新的科技，互聯(lián)網銀行只是對銀行業(yè)的補充。

　　互聯(lián)網金融

　　板塊指數(shù)三個月漲超四成遠超大市

　　一年不到，如雨后春筍般“崛起”的互聯(lián)網金融平臺，讓興起不過數(shù)年的互聯(lián)網金融行業(yè)迅速迎來了爆發(fā)式的增長，也讓傳統(tǒng)的金融業(yè)感到“亞歷山大”。

　　記者從多個研究機構了解到，從去年以來，網貸（P2P）投資人數(shù)和借款人數(shù)持續(xù)呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。第三方機構網貸之家公布的數(shù)據(jù)顯示，據(jù)不完全統(tǒng)計，2014年年底網貸運營平臺已達1575家，而2013年年底，這個數(shù)字僅有800家，一年時間幾乎翻倍。

　　第三方支付、眾籌等互聯(lián)網金融細分行業(yè)也獲得了長足的發(fā)展。根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2014年中國第三方支付市場交易規(guī)模約為23.3萬億元，較2013年的17.2萬億增長35%以上。而2014年作為眾籌發(fā)展元年，全行業(yè)項目數(shù)量達到4494個，項目支持用戶規(guī)模達到79萬人。

　　與爆發(fā)式高增長相對應的，是諸多上市公司的青眼相加與互聯(lián)網金融概念股股價的爆發(fā)。今年年初，互聯(lián)網金融板塊漲幅明顯�；ヂ�(lián)網金融板塊指數(shù)在3個月之間漲幅超過43%，大大跑贏大市，而生意寶漲幅甚至達到驚人的170%。

　　轉型

　　行業(yè)洗牌將更劇烈

　　作為低門檻的互聯(lián)網金融行業(yè)，已顯示出明顯的良莠不齊，洗牌已拉開序幕。

　　今年年初，上線4年多的老牌P2P平臺盛融在線疑因自融項目過多，曝出兌付危機，其待收資金超過9億元。山東高息平臺里外貸同樣被爆兌付危機，同樣涉及9億余元的待收款項難以兌付。

　　“肯定會有更多的平臺出現(xiàn)問題�！� 廣州e貸總裁方頌表示。其坦言，今年將是一個優(yōu)勝劣汰比較劇烈的年份。“一方面是大企業(yè)進入導致競爭更加劇烈，另一方面，今年經濟將適應新常態(tài)，從高速增長變?yōu)橹懈咚僭鲩L，即使是銀行，不良率也在往上走，何況網貸平臺�！�

　　廣東南方金融創(chuàng)新研究院高級研究員曹劍輝分析稱，互聯(lián)網金融行業(yè)最大的風險是風控能力不過關。

　　展望

　　互聯(lián)網金融準入門檻將提高

　　兩會期間，多個互聯(lián)網金融方面的提案和議案受到關注。全國政協(xié)委員、央行副行長潘功勝4日上午在接受采訪時透露，關于規(guī)范互聯(lián)網金融發(fā)展的意見將會很快出臺。

　　此前，互聯(lián)網金融一直處于監(jiān)管缺位的狀態(tài)，直到今年年初，P2P網貸平臺才確定歸屬于銀監(jiān)會的普惠金融部監(jiān)管。

　　多位業(yè)內人士表示，盡管目前監(jiān)管的具體指導意見并未出臺，但是可以想象，未來互聯(lián)網金融的準入門檻一定會相應提高，互聯(lián)網金融整體的發(fā)展會更加健康。

　　“行業(yè)底線應該是參照此前央行劃出的4條紅線。”壹寶貸總經理羅浩杰表示，即明確P2P平臺的中介性質，平臺本身不得提供擔保，不得將歸集資金做資金池，不得非法吸收公眾資金�！叭绻�按這個進行監(jiān)管，90%的平臺都可能受到影響�！�