經(jīng)數(shù)月的廣泛征求意見后,銀監(jiān)會、工信部、公安部和網(wǎng)信辦在內(nèi)的四部委于24日正式發(fā)布《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》。

　　不完全統(tǒng)計,長達3年的“野蠻生長”,令國內(nèi)P2P平臺數(shù)量超過2000家,各大資本跨界追逐。如今新規(guī)的落地意味著其中九成以上平臺面臨整改……在多位P2P網(wǎng)貸負責人看來,這是行業(yè)發(fā)展的階段性過程�！靶袠I(yè)自律性正逐步形成,未來制度調(diào)整或成為常態(tài)�！睆V發(fā)銀行副行長王兵告訴新華網(wǎng)記者。

　　負面清單“圈出”不可為

　　“我入這行三年了,才出監(jiān)管辦法。”一名互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員在朋友圈抱怨。的確,P2P網(wǎng)貸興起的這些年,從泛亞、e租寶再到快鹿,還有無數(shù)大大小小的各種P2P平臺,跑路與網(wǎng)絡數(shù)據(jù)安全事件屢見不鮮,不僅讓投資者飽經(jīng)苦楚,更讓整個行業(yè)背負惡名。用銀監(jiān)會普惠部主任李均鋒的話形容,就是“網(wǎng)絡借貸行業(yè)長期處于缺監(jiān)管、缺規(guī)則、卻門檻”的狀態(tài)之中。因此本次細則落地大有些千呼萬喚始出來的意味。

　　記者注意到,這份“史上最嚴P2P監(jiān)管新規(guī)”“圈出”13條“負面清單”的網(wǎng)貸機構禁止性行為,強調(diào)對新型機構加強事中事后監(jiān)管,提出主要方式包括產(chǎn)品備案登記、資金第三方存管、信息披露、投資者的消費者權益保護等,透露出“底線思維”的監(jiān)管原則,被稱為是新規(guī)的一大亮點。

　　去年7月18日和12月28日,中國人民銀行等十部門曾分別出臺了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》及《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦(征求意見稿)》,均要求P2P網(wǎng)貸平臺選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構作為出借人和借款人的資金存管機構。

　　如今,新規(guī)明確網(wǎng)貸機構“是信息中介,而非信用中介”這一定位,客戶資金須第三方存管無疑成為了P2P行業(yè)的“標配”之一。對此業(yè)內(nèi)人士評論稱,這在某種程度上抬高了行業(yè)的隱形門檻。

　　“目前成功對接銀行存管的平臺占據(jù)行業(yè)不到3%。在未來一段時間,有實力的網(wǎng)貸平臺將會積極與銀行對接,在數(shù)月到半年之后,一家平臺是否上了存管將成為用戶判斷P2P平臺資金安全的最重要依據(jù)與保障之一�！比巳司圬擟EO許建文指出。

　　區(qū)別發(fā)展“還原”互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)

　　此外,“讓上帝的歸上帝,凱撒的歸凱撒”是監(jiān)管層一貫奉行的原則�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融體系“補充者”的角色設定在本次監(jiān)管細則中被重點重申,正因如此其業(yè)務模式從大額集中向小額分散調(diào)整成為行業(yè)發(fā)展的必然趨勢,《辦法》也將此原則加以量化。

　　《辦法》具體規(guī)定了單一個體、自然人同一平臺限貸20萬元,多個平臺限貸100萬元;單一組織、法人同一平臺限貸100萬元,多個平臺限貸500萬元。“做小額分散基本上滿足了P2P的本意,回歸了普惠金融的本質(zhì)。那么做大額的,基本上是背離了網(wǎng)絡借貸本身的意思�！崩罹�峰強調(diào)。

　　由于平臺借款人人均待還金額20萬以上的平臺比例龐大,細則中貸款上限的具體金額足以令不少企業(yè)“聞風喪膽”。此外,行業(yè)內(nèi)一些擅長“大單模式”的平臺也將受到“重創(chuàng)”。

　　紅嶺創(chuàng)投是這一模式的代表者。有媒體報道,據(jù)統(tǒng)計,其平臺在2014 -2015年期間,發(fā)布了多筆大額借款標的。2014年發(fā)布的單筆金額在1000萬元以上(含1000萬元)的大額標的為63筆。

　　調(diào)整刻不容緩。多位業(yè)內(nèi)人士對記者表示,一些嗅到監(jiān)管“風口”的企業(yè)提前布局小額業(yè)務。但是面對更加精細化的競爭階段,一些小平臺極可能因不堪成本重負而遭行業(yè)清出。

　　制度“留白”待補

　　事實上,暫行辦法仍存在部分制度“留白”。

　　“限額的規(guī)定也存在操作難度,”許建文指出,此條規(guī)定若想落地實施,需先解決一些實際問題,“例如怎么限制單個用戶最多只能借款100萬?這就需要各平臺之間實現(xiàn)信息共享、即時更新項目數(shù)據(jù)�！�

　　監(jiān)管層表態(tài)稱,網(wǎng)貸資金存管、機構備案以及信息披露等相關配套制度正在加緊制定,以為辦法的落地和落實提供必要保障。

　　“按照前瞻性的要求,辦法事實上對網(wǎng)貸機構創(chuàng)新活動預留了一定的空間,”李均峰對媒體表示,在整個的制度安排理念上是堅持規(guī)范與發(fā)展并舉,規(guī)范與創(chuàng)新并舉,防范風險與促進發(fā)展并重,通過制度安排和規(guī)則的設定規(guī)范機構的行為,保護合法、打擊非法,同時也為“網(wǎng)貸”機構這種新型的業(yè)態(tài)保留創(chuàng)新預發(fā)展的可能性。

　　無論如何,一年的新規(guī)過渡期意味著合規(guī)倒計時已經(jīng)開啟,至少是對行業(yè)剝離亂象定位,積極健康發(fā)展的一記鞭策。

　　“其實反過來講,符合《辦法》的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是被認可的,相信未來優(yōu)質(zhì)的企業(yè)將樂于擁抱監(jiān)管新規(guī),”廣發(fā)銀行網(wǎng)絡金融部副總經(jīng)理關鐵軍博士在接受新華網(wǎng)記者專訪時表示,“出臺一個政策很難適合方方面面,在這么多元、復雜的動態(tài)的過程中,我們的調(diào)整會是一個常態(tài)�！�

　　顯然,傳統(tǒng)金融機構表達出對該政策的歡迎和對未來發(fā)展的信心。