【導(dǎo)讀】余額寶用戶突破1億, 人均持有5030元，“寶粉”平均年齡29歲，80后、90后用戶占比合計(jì)76%。

　　央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)7月2日消息 據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《央廣財(cái)經(jīng)評(píng)論》報(bào)道，現(xiàn)在大家一說什么東西火，就愛用各種“粉”來形容。比如蘋果手機(jī)以前風(fēng)靡全球，用戶叫做“果粉”。今年一季度，小米手機(jī)在中國市場(chǎng)銷量超過蘋果了，小米的用戶叫“米粉”。財(cái)經(jīng)界也出現(xiàn)了一種“粉” 。這種“粉”叫“寶粉”，就是余額寶用戶，它有兩大特點(diǎn)都和“果粉”、“米粉”一樣，一是粉絲多，根據(jù)天弘基金披露信息，截至6月30日，余額寶規(guī)模達(dá)5741億元，余額寶用戶數(shù)突破了1億。

　　當(dāng)然叫“寶粉”還因?yàn)橛脩裟贻p人多，寶粉中80后、90后用戶占比合計(jì)76%。人均持有金額5030元，與2013年底的4307元相比，出現(xiàn)了17%的提升。但最近“中國大媽”加入的熱情不斷升溫，使寶粉平均年齡上升到29歲，出現(xiàn)了小幅上揚(yáng)。

　　有了大媽加盟，余額寶規(guī)�？梢哉f飛速發(fā)展 ，二季末規(guī)模達(dá)到2013年末的3倍多，半年翻兩番，增長(zhǎng)速度驚人。

　　中國經(jīng)營報(bào)副總編輯李學(xué)賓、沈陽師范大學(xué)國際商學(xué)院金融學(xué)教授田文斌對(duì)此發(fā)表評(píng)論。

　　現(xiàn)在各大銀行紛紛仿效余額寶，推出類似的理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)年蘋果推出智能手機(jī)，重組了手機(jī)界一樣，余額寶一石激起千層浪，余額寶會(huì)重組金融界產(chǎn)品。余額寶對(duì)金融界經(jīng)營影響體現(xiàn)在哪里？

　　李學(xué)賓：余額寶對(duì)金融街的經(jīng)營帶來了巨大的沖擊，傳統(tǒng)銀行業(yè)、金融業(yè)，會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位，余額寶是嫁接在互聯(lián)網(wǎng)文化之上的，更多是創(chuàng)新，而且它是平臺(tái)化的�，F(xiàn)在余額寶的用戶突破一億，大媽級(jí)的用戶也參與進(jìn)來，這些客戶原來銀行都不重視的，但是互聯(lián)網(wǎng)恰恰把這些小客戶聚集在一起，使更多普通百姓得到了公平獲得市場(chǎng)化利率的機(jī)會(huì)，涓涓溪流匯成大江大河，反而對(duì)金融業(yè)提出了挑戰(zhàn)。

　　多年輕人到買余額寶是因?yàn)槔�率高，還是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)買賣方便？

　　田文斌：余額寶的便捷性、快捷性，以及隨時(shí)變現(xiàn)性這幾個(gè)方面吸引了很多投資人，尤其是年輕人。余額寶在支付寶的平臺(tái)上推出，利用支付寶的人，基本上都是年輕人，他們會(huì)用電腦、手機(jī)上網(wǎng)淘寶，買賣商品，支付寶上或者產(chǎn)生了余額，把這些余額整合起來進(jìn)行理財(cái)。后來大媽也加入了，大媽也發(fā)現(xiàn)這個(gè)時(shí)代已經(jīng)變遷到這種程度，她們也要跟上，所以她們成為了后續(xù)的力量來推動(dòng)余額寶的規(guī)模迅速擴(kuò)大，以及達(dá)到的5700億以上的水平。

　　然而，余額寶實(shí)際上是基于貨幣基金的投資平臺(tái)進(jìn)行投資的，貨幣基金是固定收益產(chǎn)品，注定了它就不是一個(gè)高收益的產(chǎn)品。我們?cè)谛麄鳟?dāng)中提到了高收益，是一個(gè)特殊時(shí)代背景下，大家也都在去年中的時(shí)候也就是鬧了一個(gè)錢荒，錢荒的時(shí)候，正好余額寶推出不久，它在這個(gè)時(shí)候，銀行間同業(yè)拆放利率飆升的很高，達(dá)到30%以上，它從那賺到錢，但這是一個(gè)歷史的機(jī)遇。今年沒有出現(xiàn)像去年同期錢荒的情況，利率也出現(xiàn)了一定程度的下滑，所以它是一個(gè)穩(wěn)定的產(chǎn)品，對(duì)管理大資金實(shí)證研究分析來判斷，固定收益產(chǎn)品的年化收益率能達(dá)到4.5%就是很高的水平了。

　　最近余額寶的收益率不斷降低，目前余額寶7日年化收益率為4.22%，根據(jù)趨勢(shì)推測(cè)，未來收益率恐怕就要跌破4%。下跌的原因是什么？

　　田文斌：按照這個(gè)態(tài)勢(shì)，繼續(xù)下滑甚至破4的可能性確實(shí)是存在的。固定收益產(chǎn)品的年化收益率的上限是4.5%，實(shí)際上4%實(shí)際上也是一個(gè)不錯(cuò)的水平，破4也不意味著它不好，但是它本身就是一個(gè)穩(wěn)定收益的一個(gè)產(chǎn)品，冒的風(fēng)險(xiǎn)小，如果要獲高收益，這本身有悖金融學(xué)的基本原理，尤其是今年并沒有出現(xiàn)錢荒，同業(yè)拆放利率大降也是正常的現(xiàn)象。

　　現(xiàn)在規(guī)模穩(wěn)中有升，穩(wěn)居國內(nèi)最大、全球第4大貨幣基金。現(xiàn)在大媽都開始知道余額寶，很多銀行也仿效余額寶，推出各種“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品多了，余額寶還會(huì)“這邊風(fēng)景獨(dú)好”嗎？

　　李學(xué)賓：從兩類產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)來看，一定要看未來兩類產(chǎn)品所能夠延伸出的服務(wù)是什么。如果余額寶未來能夠在線商城支付，能密切捆綁，包括其他的理財(cái)產(chǎn)品，成為一些新型渠道，比一般的傳統(tǒng)銀行有更豐富選擇的話，客戶還會(huì)選擇前者�；ヂ�(lián)網(wǎng)讓人們生活方式發(fā)生了很多變化，現(xiàn)在更多人通過網(wǎng)購來實(shí)現(xiàn)商品的購買，而不是去實(shí)體店，這都是很現(xiàn)實(shí)的問題。銀行可以把所有的收費(fèi)業(yè)務(wù)、付款業(yè)務(wù)都可以納入進(jìn)來，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通了，這是很有意思的兩種文化的較量。