【導讀】互聯網金融首次寫入中央五年規(guī)劃建議，強調規(guī)范發(fā)展�！堆霃V財經評論》本期關注：合理監(jiān)管，讓互聯網金融真正為實體經濟服務。

　　央廣網北京11月4日消息 據經濟之聲《央廣財經評論》報道，《中共中央關于制定國民經濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》昨天正式發(fā)布，強調要規(guī)范發(fā)展互聯網，這也是金融互聯網金融首次被寫入五年規(guī)劃建議。

　　建議提出，加快金融體制改革，提高金融服務實體經濟效率。健全商業(yè)性金融、開發(fā)性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互補充的金融機構體系。構建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機構體系，擴大民間資本進入銀行業(yè)，發(fā)展普惠金融，著力加強對中小微企業(yè)、農村特別是貧困地區(qū)金融服務。規(guī)范發(fā)展互聯網金融。

　　未來互聯網金融將會迎來怎樣的發(fā)展機遇？曾經野蠻生長的互聯網金融如何通過合理監(jiān)管來真正實現規(guī)范發(fā)展？經濟之聲特約評論員、財經評論人余豐慧作出了分析。

　　經濟之聲：互聯網金融寫入十三五規(guī)劃建議，在很多從業(yè)人員看來，是迎來重大發(fā)展機遇，今天股市上互聯網金融概念的股票強勢上漲，有專家也認為，未來互聯網金融能和銀行金融和資本市場金融實現三足鼎立的態(tài)勢，這可能是比較遠景的目標。對于互聯網金融未來幾年的發(fā)展，您怎么看？

　　余豐慧：互聯網金融被列入十三五規(guī)劃確實是一個非常大的突破，有著非常深遠的意義�；ヂ摼W金融從無到有，這次進入十三五規(guī)劃，意味著中國互聯網金融作為經濟金融新業(yè)態(tài)被正式確立下來，和傳統(tǒng)金融的銀行、資本市場形成三足鼎立。這不僅是中國金融界大事，也是世界金融界的重要事件。未來這五年里，互聯網金融肯定會得到一個很大的發(fā)展，先知先覺的股市已經表現出來了，互聯網金融概念股今天強勢上漲。互聯網金融的發(fā)展?jié)摿�和空間非常大，包括民間資本、傳統(tǒng)銀行都要抓住互聯網金融這個發(fā)展機遇，傳統(tǒng)金融要向互聯網金融轉型，民間資本包括私營資本也都適度涉足互聯網金融。

　　經濟之聲：現在的互聯網金融處于野蠻生長狀態(tài)，亟需科學合理的監(jiān)管，來實現規(guī)范發(fā)展，有專家解讀，規(guī)范意味著未來要按照金融業(yè)對風險防控的基本要求來監(jiān)管互聯網金融，監(jiān)管會趨于嚴格，但會給從業(yè)者一個寬容的環(huán)境。互聯網金融未來總的監(jiān)管方向和思路會是怎樣？

　　余豐慧：將來互聯網金融這種野蠻生長的狀況可能會得到有效的監(jiān)管，所以人民銀行等十部委已經出臺了互聯網金融監(jiān)管的指導意見，馬上包括P2P、眾籌、第三方支付等等的監(jiān)管辦法，包括互聯網金融理財產品的監(jiān)管辦法都會陸續(xù)出臺。如果互聯網金融再野蠻生長下去，可能引發(fā)系統(tǒng)性風險，將來一刀切進行監(jiān)管，可能互聯網金融就被扼殺掉了，所以我們現在對它進行監(jiān)管，這個基體會越來越健康。

　　十三五規(guī)劃建議中關于金融改革的目標表述得非常清楚，就是要提高金融服務實體經濟效率，發(fā)展普惠金融，培育公開透明資本市場等。對于這些目標，互聯網金融都已經在參與，未來如何促進互聯網金融更好地為實體經濟服務？經濟之聲特約評論員、《中國民商》執(zhí)行總編張立棟作出了評論。

　　經濟之聲：關于互聯網金融未來的發(fā)展，有觀點認為，在我們國家向消費型經濟轉變的過程中，由于消費是個體的零散的行為，大量存款會向理財產品搬家，這個過程中，三類機構要發(fā)展，一類是新型的技術服務機構，這正是未來互聯網金融的發(fā)展方向。您同意這種分析嗎？

　　張立棟：現在的互聯網金融技術發(fā)揮的作用是遠遠不夠的。我們知道互聯網金融需要通過云計算、大數據來實現提高效率和降低成本的目標，但是在真實的運行中出現了很多例外的情況，比如現在很多P2P平臺在線上只是一個門戶，大部分的業(yè)務都是在線下擴展的，搞的是人海戰(zhàn)術，成本是非常高的。未來的互聯網金融更多的是需要通過發(fā)展技術服務的支撐，在線上解決問題。

　　經濟之聲：未來互聯網金融最主要的發(fā)展方向會和現在有什么不同？

　　張立棟：我們現在雖然叫互聯網金融，但實際上在推廣產品，包括做一些項目調研的過程中，更多的是通過線下的拓展，要發(fā)展到真正意義的互聯網金融，就需要提高數據分析能力。這里面需要有兩個點，一個是社會征信體系需要急速的發(fā)展起來，否則沒有辦法拿到這些權威數據，另外就是傳統(tǒng)金融要開放相關數據，能夠和互聯網金融實現互惠互利。

　　經濟之聲：互聯網金融如何實現有效合理的監(jiān)管，最近兩年一直在探索，未來的互聯網金融迎來了發(fā)展機遇，也給監(jiān)管提出了更大的挑戰(zhàn)，有觀點認為，未來的互聯網金融既然是整個金融體系的重要組成部分，那就應該把它納入到統(tǒng)一的監(jiān)管框架中來，進行所謂功能性的監(jiān)管，而不是機構性的監(jiān)管，您的觀點？

　　張立棟：現在的監(jiān)管更多的是所謂的機構性的監(jiān)管，機構監(jiān)管一般情況不會留下監(jiān)管漏洞，也不會導致重復監(jiān)管，但是這樣的監(jiān)管方法會在操作過程中因為金融機構的不同，而按照不同的標準進行監(jiān)管，最后造成了監(jiān)管的差別，產生了不公平競爭。相關的互聯網金融機構都希望通過功能性的監(jiān)管來實現監(jiān)管的有效性。

　　經濟之聲：金融改革的目標是提高金融服務于實體經濟的效率，未來的互聯網金融如何更好地參與到這其中來？

　　張立棟：這里面要做三個方面，一個就是打通互聯網金融平臺和實體經濟的對接口�，F在大多數互聯網金融和實體經濟是沒有直接對接的，它對接的更多是其他金融機構、金融中介，最后造成了資金的空轉，大家層層加碼，最后形成了虛高的收益。第二，現在利率市場化已經收官了，但是在傳統(tǒng)的金融機構里有很多金融牌照是沒有開放的，如果未來有更多的參與主體，放開這個經營牌照才能真正反映實體經濟的需求。第三就是建立更加完善的社會征信體系，讓資本的要素能夠實現更有效的流動，讓實體經濟中好的、有信用的機構能夠拿到低成本的資金。