【導(dǎo)讀】9月末商業(yè)銀行不良率近2%，銀監(jiān)會稱對此有預(yù)判�！堆霃V財經(jīng)評論》本期關(guān)注：市場化改革對銀行業(yè)既是挑戰(zhàn)更是機遇。

　　央廣網(wǎng)北京11月5日消息 據(jù)經(jīng)濟之聲《央廣財經(jīng)評論》報道，在經(jīng)濟增速放緩和結(jié)構(gòu)調(diào)整、利率市場化倒逼及互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的多重影響下，銀行業(yè)亦步入“多事之秋”。數(shù)據(jù)顯示，前三季度，四大國有銀行凈利潤增速均下滑至1%以下，盈利能力承壓明顯。與此同時，多數(shù)上市銀行三季度不良貸款余額和不良貸款率仍延續(xù)了“雙升”局面。對此，經(jīng)濟之聲特約評論員、中國宏觀對沖研究院院長付鵬進(jìn)行了相關(guān)分析與評論。

　　經(jīng)濟之聲：昨日，銀監(jiān)會政策研究局副局長廖媛媛在“中國銀行業(yè)盤點‘十二五’展望‘十三五’”新聞發(fā)布會上透露，截至今年9月末，商業(yè)銀行不良貸款率1.59%，撥備覆蓋率167.7%。不良貸款余額較年初新增達(dá)2396.44億元。您如何評論這一現(xiàn)象？

　　付鵬：整體數(shù)字基本上反映出了兩個比較明顯的特點。首先，當(dāng)前銀行業(yè)的利潤增速已經(jīng)開始出現(xiàn)比較明顯的下滑，從當(dāng)前的大環(huán)境上來看，有可能是整個銀行業(yè)利潤增速的一個明確的拐點。另外，銀行不良貸款的比率也在快速上升。

　　經(jīng)濟之聲：伴隨著上市銀行三季報全部出爐，不良率持續(xù)攀升也引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。梳理上市銀行三季報發(fā)現(xiàn)，盡管前三季度上市銀行利潤依然保持增長，但增幅顯然大不如前。8家股份行中，僅有平安銀行一家凈利同比增速超過10%，其余凈利增速為2%到5%。全球經(jīng)濟依然疲軟，盈利能力減弱正在成為整個銀行業(yè)無可避免的問題，您是否贊同？

　　付鵬：第一，傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營模式也在經(jīng)受互聯(lián)網(wǎng)銀行的沖擊，銀行利潤來源中的利差仍然是主要的利潤來源。隨著利率市場化的不斷推進(jìn)，利潤的空間也在壓縮，其中最關(guān)鍵的一點還是銀行本身的利潤和實體經(jīng)濟是緊密聯(lián)系在一起的。如果銀行利潤過高，且超越了實體經(jīng)濟的承受范圍，銀行的利潤也是無法獲得保障的。由于從去年到現(xiàn)在，中國經(jīng)濟整體放緩，傳統(tǒng)的經(jīng)營出現(xiàn)了嚴(yán)重的問題，破產(chǎn)倒閉現(xiàn)象頻出，這對銀行未來的利潤也會造成比較大的沖擊。

　　經(jīng)濟之聲：與凈利潤增速的放緩相比，不良貸款的持續(xù)攀升也成為擺在各家大行面前的一大課題。標(biāo)準(zhǔn)普爾預(yù)計，中國經(jīng)濟放緩使很多行業(yè)的供過于求局面惡化，這會導(dǎo)致未來2-3年銀行的信貸損失快速上升，未來銀行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入盈利負(fù)增長階段。不良資產(chǎn)惡化趨勢是否難以逆轉(zhuǎn)？

　　付鵬：從目前來看，由于我們國內(nèi)當(dāng)前的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型實際上正處于比較關(guān)鍵的階段，我估計未來的趨勢會比較明顯。因為大量的銀行信貸其實都比較容易受到當(dāng)前經(jīng)濟的沖擊和影響，目前我們的傳統(tǒng)行業(yè)、貿(mào)易企業(yè)以及從事低端制造的中小民營企業(yè)的資金都很緊張。實際上各個行業(yè)的信用風(fēng)險在這一段時間內(nèi)都已經(jīng)明顯增大。盡管我們在貨幣政策上已經(jīng)做出了一定的調(diào)整，但是從目前來看，這些實體企業(yè)償債及盈利的能力都已經(jīng)接近紅線了。因此，不良資產(chǎn)的比率肯定是比較難逆轉(zhuǎn)的。

　　經(jīng)濟之聲：截至今年9月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)的資產(chǎn)總額比2010年末增長了102.2%。同時，銀行業(yè)平均資產(chǎn)利潤率、資本利潤率，分別為1.2%和16.1%，均好于國際平均水平。從2011年開始中國經(jīng)濟逐步回調(diào)，導(dǎo)致銀行的不良貸款有所波動也很正常。目前，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力持續(xù)增加，那么，“拐點”何時出現(xiàn)？

　　付鵬：實際上這個拐點往往會滯后一段時間，尤其是經(jīng)濟的放緩并不是一個短周期的過程，它可能會持續(xù)比較長的一段時間。所以在這個過程中，銀行的很多資產(chǎn)也在做出調(diào)整，我認(rèn)為拐點可能已經(jīng)出現(xiàn)了。在未來的很長一段時間內(nèi)，部分商業(yè)銀行手上的這些資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)該會繼續(xù)承壓，因為很多資產(chǎn)都是與過去的經(jīng)濟發(fā)展模式相關(guān)，所以這需要一段的時間的消化和吸收。

　　經(jīng)濟之聲：此外，廖媛媛表示，目前我國銀行業(yè)面臨多方挑戰(zhàn)，國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)面臨調(diào)整，帶來的不僅僅是挑戰(zhàn)，同時也帶來了銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展改革的機遇。“十三五”期間，銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)更加注重創(chuàng)新和改革、風(fēng)險控制、普惠金融發(fā)展、全面推進(jìn)綠色信貸等六大方面發(fā)展。這段話應(yīng)該如何理解？

　　付鵬：在任何情況下，機遇和挑戰(zhàn)都是并存的。在未來幾年中，國內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展也會進(jìn)入到一個淘汰的階段，一些融資能力比較差，或風(fēng)險調(diào)控能力比較差的銀行可能在后期會面臨倒閉。如果大型銀行能抓住機遇，注重創(chuàng)新和改革，并進(jìn)行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險調(diào)控，它們在未來可能會收購這些小型銀行。