央廣網(wǎng)北京11月2日消息 據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《天下財(cái)經(jīng)》報(bào)道，一直以來(lái)，銀行業(yè)公布的利潤(rùn)數(shù)字都是讓其他行業(yè)羨慕的。不過(guò)，剛剛披露完畢的上市銀行三季報(bào)顯示，凈利潤(rùn)“微增”已經(jīng)是大銀行的常態(tài)，而且，銀行業(yè)的營(yíng)收普遍下滑。

　　監(jiān)管鼓勵(lì)應(yīng)收款項(xiàng)融資 緩解企業(yè)融資困難

　　值得注意的是，銀行業(yè)正處在轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，盈利渠道正在慢慢轉(zhuǎn)變。數(shù)據(jù)顯示，部分銀行的應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資規(guī)模已經(jīng)超過(guò)貸款，正成為銀行資產(chǎn)“賺錢(qián)”的重要來(lái)源。其中，興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、民生銀行的應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資規(guī)模分別都超過(guò)1萬(wàn)億元，占各自總資產(chǎn)比例的四分之一以上。

　　應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資項(xiàng)目一般包含證券定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、資金信托計(jì)劃、金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品、流動(dòng)性弱的企業(yè)債券。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委說(shuō)，這是最近幾年，監(jiān)管層為了緩解企業(yè)融資困難，力推和鼓勵(lì)的一種方式。

　　魯政委：應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資實(shí)際上是最近幾年，為了緩解企業(yè)融資難、融資貴，也是監(jiān)管者力推和鼓勵(lì)的一種融資方式。最近幾年，一些企業(yè)的產(chǎn)品有前景，但是由于其他企業(yè)資金鏈緊張，需要延期付款。就鼓勵(lì)大家，探索將應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化，或者作為融資的抵押品等方式，為企業(yè)融資。

　　從息差轉(zhuǎn)成中間收入 銀行盈利轉(zhuǎn)型

　　這種轉(zhuǎn)變，折射出銀行的經(jīng)營(yíng)模式正從“存款立行”向“資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債”轉(zhuǎn)變。魯政委說(shuō)，這是金融市場(chǎng)化改革后，銀行息差收窄，銀行的盈利必然轉(zhuǎn)向。

　　魯政委：最近幾年，的確看到銀行息差的收窄。一方面反映金融市場(chǎng)化改革推進(jìn)，利差向正常水平回歸；另一方面，反映利率市場(chǎng)化走到現(xiàn)在的階段，繼續(xù)深化所面對(duì)的挑戰(zhàn)。就是資產(chǎn)的價(jià)格因?yàn)榉N種原因下降的非�？欤�與此同時(shí)，資金成本卻下降的非常慢，導(dǎo)致息差收窄的非�？臁Ｔ谶@種情況下，銀行的盈利被動(dòng)的轉(zhuǎn)向其他方面，才能避免盈利降得過(guò)快。就是從息差開(kāi)始轉(zhuǎn)向中間收入。至于中間還有一部分從貸款轉(zhuǎn)向其他方面，這只是反映這么多年來(lái)，社會(huì)融資多元化的變化。

　　規(guī)模增長(zhǎng)取決于宏觀審慎管理水平

　　對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)， 應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投投資可以讓客戶(hù)融資需求多樣化。因?yàn)�，銀行可以通過(guò)資管計(jì)劃可以為客戶(hù)提供便捷的、成本相對(duì)能接受的融資產(chǎn)品。不僅如此，應(yīng)收款項(xiàng)投資項(xiàng)目資產(chǎn)的綜合收益率，也高于所有對(duì)公資產(chǎn)的平均收益率。

　　不過(guò)，“應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資”目前已被納入“廣義信貸”，這是不是會(huì)讓規(guī)模增長(zhǎng)受到限制？魯政委認(rèn)為，應(yīng)該根據(jù)將來(lái)宏觀審慎管理體系的水平來(lái)決定。

　　魯政委：所謂納入廣義信貸是指宏觀審慎的一部分，主要是作為宏觀上的監(jiān)測(cè)，來(lái)觀察社會(huì)信用的擴(kuò)張，不能過(guò)快，否則會(huì)誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。但在穩(wěn)增長(zhǎng)的當(dāng)下，也不能太慢。在被納入的口徑之下并不一定要被收緊，而是取決于將來(lái)MPA（宏觀審慎管理）的數(shù)量和指標(biāo)會(huì)被確定到怎樣的水平，在整體的宏觀的大背景下，政策總體應(yīng)該是穩(wěn)健的。

　　從存款立行到融資創(chuàng)新 轉(zhuǎn)變大有“錢(qián)”途

　　隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行依靠吃息差的盈利方式已經(jīng)是窮途末路，躺著賺錢(qián)的黃金時(shí)代一去不返。不少銀行已經(jīng)將經(jīng)營(yíng)理念逐漸從“存款立行”轉(zhuǎn)變成“資產(chǎn)立行”，將資產(chǎn)運(yùn)用能力看成經(jīng)營(yíng)管理的核心。目前，部分商業(yè)銀行通過(guò)融資創(chuàng)新，以資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債，滿(mǎn)足客戶(hù)的融資需求。窮則變，變則通，通了才會(huì)大有“錢(qián)”途。