上周五，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《〈中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定〉第十五條、第二十二條有關(guān)規(guī)定的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第13號(hào)》，明確了證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員在“因涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案，且涉案行為與其為申請(qǐng)人提供服務(wù)的行為屬于同類業(yè)務(wù)”的情形下，證監(jiān)會(huì)將作出不予受理或者中止審查相關(guān)申請(qǐng)材料的決定。這意味著，證券中介機(jī)構(gòu)如果有一單被立案調(diào)查，那么，與之相關(guān)的所有業(yè)務(wù)將被暫停受理。這不僅打到了中介機(jī)構(gòu)的痛點(diǎn)上，也將對(duì)中介機(jī)構(gòu)的的違規(guī)違法行為產(chǎn)生威懾作用。

　　不僅如此，證監(jiān)會(huì)還表示，根據(jù)《行政許可實(shí)施程序規(guī)定》，證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，即使涉案行為與其為申請(qǐng)人提供服務(wù)的行為不屬于同類業(yè)務(wù)，但對(duì)市場(chǎng)有重大影響的，證監(jiān)會(huì)也將依法不予受理或中止審查其出具的行政許可申請(qǐng)文件。

　　對(duì)于證券中介機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，最大威懾就是來(lái)自被暫停承接新的證券業(yè)務(wù)，因?yàn)檫@不僅會(huì)影響收入還會(huì)影響執(zhí)業(yè)聲譽(yù)。筆者認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)的上述規(guī)定將更加有利于證券中介機(jī)構(gòu)的勤勉盡責(zé)，這種制度的約束也將強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的自律性，更加有利于保護(hù)投資者的合法權(quán)益和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

　　中介機(jī)構(gòu)作為連接投資者與上市公司的橋梁，對(duì)于市場(chǎng)透明度形成和資本市場(chǎng)秩序的維系承擔(dān)了重要職責(zé)。作為溝通投資者與資本市場(chǎng)的橋梁，中介機(jī)構(gòu)是否能夠如實(shí)地向社會(huì)披露真實(shí)信息，關(guān)系到投資者對(duì)市場(chǎng)的感知和信任程度。

　　同時(shí)，證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員制作、出具的申請(qǐng)材料，構(gòu)成了監(jiān)管部門形成監(jiān)管意見(jiàn)的重要基礎(chǔ)�？梢哉f(shuō)，其服務(wù)過(guò)程本身是對(duì)企業(yè)發(fā)行股份和再融資的增信與背書(shū)。因?yàn)樵谝猿浞中畔⑴�露為核心的資本市場(chǎng)，中介機(jī)構(gòu)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)是解決上市公司和投資者之間信息不對(duì)稱的重要制度安排。

　　中介機(jī)構(gòu)“看門人”角色發(fā)揮得好壞，直接影響發(fā)行新股的質(zhì)量，以及投資者切身利益，關(guān)系到資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

　　我們看到，近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)一直在不斷創(chuàng)新監(jiān)管方式，加大對(duì)證券中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查力度，著力規(guī)范審計(jì)機(jī)構(gòu)、法律服務(wù)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)去年年底的通報(bào)，2016年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)對(duì)28家證券中介機(jī)構(gòu)立案調(diào)查，涉及證券公司7家、會(huì)計(jì)師事務(wù)所9家、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)7家、律師事務(wù)所5家。新增立案案件38件，較前兩年增長(zhǎng)一倍。同時(shí)，針對(duì)執(zhí)業(yè)程序“走過(guò)場(chǎng)”、執(zhí)業(yè)報(bào)告“量身定做”等5類典型違法行為，證監(jiān)會(huì)于2016年5月份專門部署專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，集中查處6家審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)，形成有效震懾。兩年來(lái)，證監(jiān)會(huì)共對(duì)22家證券中介機(jī)構(gòu)作出行政處罰，有些中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員因嚴(yán)重違法違規(guī)被頂格處罰，個(gè)別中介機(jī)構(gòu)因?qū)曳付啻伪涣P，被暫停承接新的證券業(yè)務(wù)、責(zé)令限期整改，個(gè)別從業(yè)人員因違法違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重被撤銷證券從業(yè)資格。

　　筆者認(rèn)為，各類中介機(jī)構(gòu)的歸位盡責(zé)是資本市場(chǎng)持久公信力的基礎(chǔ),是市場(chǎng)健康發(fā)展的保障,也是保護(hù)投資者合法權(quán)益的宗旨所在。因此，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)忠于自身執(zhí)業(yè)素養(yǎng)、勤勉盡責(zé)，保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，通過(guò)規(guī)范執(zhí)業(yè)來(lái)實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展。