近日，重慶市委金融辦、重慶金融監(jiān)管局、人民銀行重慶分行、市政府口岸物流辦聯(lián)合印發(fā)《聯(lián)合國可轉(zhuǎn)讓貨物單證（NCD）融資業(yè)務指引》（下稱《指引》），在渝推廣NCD融資業(yè)務。

今年6月，《聯(lián)合國可轉(zhuǎn)讓貨物單證公約》（下稱《公約》）宣傳推介活動在渝舉行�；顒又荚谕苿印豆�約》盡快生效實施，填補海運提單以外的運輸單證不具備物權(quán)憑證屬性的國際法空白。

近年來，重慶率先在全球探索“一單制”融資創(chuàng)新，破解陸路貿(mào)易運輸單證無法用于融資的困局，成為《公約》的實踐策源地和有力推動者。重慶推出《指引》，是其錨定《公約》標準、推動“一單制”融資創(chuàng)新升級之舉，將進一步拓展“一單制”融資創(chuàng)新成果。

在全球率先探索 破解企業(yè)“有單難融”困境

長期以來，鐵路運單等陸路運輸單證僅為運輸憑證，不具備海運提單的物權(quán)憑證屬性，無法用于質(zhì)押融資。陸路外貿(mào)企業(yè)因此普遍存在“有單難融”的困境。

作為中歐班列重要始發(fā)地和西部陸海新通道物流運營組織中心，重慶主動破題。

2017年12月，重慶在全國率先出臺專項指導意見，支持銀行將多式聯(lián)運提單、陸運提單作為國際結(jié)算和貿(mào)易融資有效單證，為構(gòu)建“一單制”融資體系奠定政策基礎。

工商銀行重慶市分行據(jù)此開立全球首份鐵路提單國際信用證，實現(xiàn)陸運單證結(jié)算融資“從無到有”的突破，開創(chuàng)探索陸路貿(mào)易融資規(guī)則的先河。

2020年，重慶兩江新區(qū)（自貿(mào)區(qū)）法院審結(jié)“全國鐵路提單第一案”，從司法層面首次認可鐵路提單的提貨和流轉(zhuǎn)功能。

2021年，重慶又制定全國首份《鐵路提（運）單融資業(yè)務技術(shù)指南》，為金融機構(gòu)提供標準化操作指引。

2022年，重慶創(chuàng)新推出基于“一單制”多式聯(lián)運數(shù)字提單的金融服務，解決了紙質(zhì)單證流轉(zhuǎn)慢等痛點，給企業(yè)結(jié)算、融資帶來極大便利。

盡管如此，因鐵路提（運）單仍缺少物權(quán)屬性，更多只能發(fā)揮融資增信功能，鐵路提（運）單質(zhì)押融資仍遲遲未能實現(xiàn)有效突破。

怎么辦？2023年，重慶創(chuàng)新構(gòu)建“‘三方協(xié)議’控貨+全流程物流監(jiān)管+動產(chǎn)融資登記系統(tǒng)質(zhì)押登記”的動產(chǎn)質(zhì)押融資新模式：銀行、物流公司、企業(yè)三方簽署協(xié)議，約定企業(yè)將數(shù)字提單轉(zhuǎn)移至銀行名下，即視為貨物已完成動產(chǎn)交付和質(zhì)押；物流公司憑銀行指令放貨，并提供全程監(jiān)管服務；銀行依據(jù)協(xié)議將數(shù)字提單作為動產(chǎn)質(zhì)押依據(jù)，在央行動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)辦理質(zhì)押登記。

這一招，成功將“一單制”提單從單純的運輸憑證，轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)可融資的“流動貨權(quán)”。

同年12月，全國首筆陸海新通道“一單制”數(shù)字提單質(zhì)押融資業(yè)務在渝落地，實現(xiàn)了基于提單本身的獨立質(zhì)押融資突破。當時，重慶某企業(yè)從巴西進口凍品牛肉，憑借數(shù)字提單成功獲得重慶農(nóng)商行85.7萬元質(zhì)押貸款。

構(gòu)建起多層次“一單制”融資體系 “重慶經(jīng)驗”為國際規(guī)則制定提供支撐

在“政銀企”等多方合力下，重慶構(gòu)建起多層次的“一單制”融資體系，把貿(mào)易、物流、金融、監(jiān)管等環(huán)節(jié)“串珠成鏈”，逐步打通了金融賦能陸路貿(mào)易的堵點。

2024年初，重慶某貿(mào)易企業(yè)從巴基斯坦進口鉻礦，急需資金支持。陸海新通道運營有限公司與重慶銀行快速響應，共同研發(fā)“陸海一單貸”專屬產(chǎn)品。在此基礎上，重慶銀行將鐵海聯(lián)運“一單制”數(shù)字提單作為押品，提供“信用證+進口押匯+未來貨權(quán)轉(zhuǎn)存貨”等“一攬子”綜合金融服務，為企業(yè)發(fā)放了約150萬元貸款。

這也是全國首筆應用陸海新通道多式聯(lián)運“一單制”數(shù)字提單開立信用證并提供綜合金融服務業(yè)務。

此后，“一單制”融資案例不斷涌現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，僅2025年，重慶全市“一單制”提單融資金額就達到5億元，同比增長81.2%，有效緩解了中小外貿(mào)企業(yè)的資金壓力。

重慶的探索實踐，更是實現(xiàn)了從“地方經(jīng)驗”向“全國樣本”升級。

2022年，我國啟動鐵路運輸單證金融服務試點，重慶等5省市被確定為第一批試點地區(qū)；前述動產(chǎn)質(zhì)押融資新模式自2023年年末取得突破后，成功從重慶地方法人銀行向全國性銀行復制推廣，并從重慶一地擴展至廣西、貴州、新疆等陸海新通道沿線省區(qū)市。

2025年12月，第80屆聯(lián)合國大會審議通過《公約》，首次在全球范圍內(nèi)為鐵路運單等各類運輸單證物權(quán)化提供了國際法基礎。源自中國的“重慶實踐”，成功升華為國際通用規(guī)則。

制定區(qū)域內(nèi)NCD融資業(yè)務標準 重慶再一次走在前面

“從具體內(nèi)容來看，《指引》建立了金融服務標準化體系，形成NCD應用“重慶標準”；推出了可轉(zhuǎn)讓貨物單證公共服務平臺等數(shù)字化支撐基礎設施，構(gòu)建NCD運轉(zhuǎn)“數(shù)字底座”；規(guī)范了業(yè)務流程與風控機制，夯實NCD安全運行“制度屏障”。重慶市委金融辦相關(guān)負責人介紹，這既為全市金融機構(gòu)開展NCD融資業(yè)務提供了清晰合規(guī)的操作藍本，也有利于盤活在途/在庫貨物資產(chǎn)，降低企業(yè)融資成本，提升貿(mào)易便利化與金融服務質(zhì)效。

根據(jù)《指引》，重慶NCD融資業(yè)務場景覆蓋鐵鐵、鐵海、江海、公鐵水、水水等多式聯(lián)運場景及各類單式運輸場景。重點貿(mào)易品類包括汽車及零部件、機械設備、電子電器、化工品、大宗商品、冷鏈貨物等適合在途監(jiān)管與物權(quán)鎖定的貨物。

業(yè)務類型包括兩大類：一是通過NCD單證進行融資，涵蓋流動資金貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資等業(yè)務，適用于進口、出口、內(nèi)貿(mào)等境內(nèi)外貿(mào)易場景，覆蓋大宗商品、農(nóng)產(chǎn)品、化工品等主要貿(mào)易品類及上下游供應鏈各環(huán)節(jié)；二是通過數(shù)字化平臺及多方信息交叉驗證，提供貿(mào)易背景真實性核驗服務�；�于此，重慶將構(gòu)建起全方位、多元化的NCD融資業(yè)務體系。

數(shù)字化平臺建設也是一項重要任務。根據(jù)《指引》，重慶將依托央行西部陸海智融通平臺、可轉(zhuǎn)讓貨物單證公共服務平臺，實現(xiàn)NCD簽發(fā)、流轉(zhuǎn)、質(zhì)押、登記、貨物在線監(jiān)管、軌跡回放、庫存核對、風險預警線上化；對接金融機構(gòu)系統(tǒng)與中登網(wǎng)，提升效率與安全性。

為保障相關(guān)業(yè)務數(shù)據(jù)真實、安全、可控，推動NCD融資規(guī)范發(fā)展、促進業(yè)務復制推廣，重慶還將建立金融、口岸物流、交通、海關(guān)、市場監(jiān)管、多式聯(lián)運經(jīng)營人、倉儲機構(gòu)信息共享與核驗機制。在合規(guī)前提下，相關(guān)各方可共享NCD信息、物流軌跡、貨物狀態(tài)、庫存數(shù)據(jù)、企業(yè)信用、登記信息。

“總體而言，重慶推出《指引》，旨在搶抓《公約》帶來的機遇，精準銜接國際公約與國內(nèi)規(guī)則，推動‘一單制’融資模式迭代升級，持續(xù)深化內(nèi)陸金融開放創(chuàng)新，加速打造內(nèi)陸開放綜合樞紐建設標志性成果�！敝貞c市委金融辦相關(guān)負責人表示。（來源：重慶市委金融辦）