近日，民營銀行獲批籌建在銀行業(yè)內(nèi)掀起了巨大波瀾。民營銀行的運(yùn)營，將加速改變結(jié)構(gòu)單一的銀行業(yè)生態(tài)。不過，在經(jīng)濟(jì)增速放緩的新形勢下，中國銀行業(yè)的競爭已然十分激烈，傳統(tǒng)銀行資產(chǎn)規(guī)模大、客戶資源穩(wěn)固、經(jīng)營模式成熟，而民營銀行并不具備資金、客戶、網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢。實(shí)際上，業(yè)界極為關(guān)注，他們會如何另辟蹊徑，尋找怎樣的特色化道路？

　　為此，證券時報記者通過采訪，試圖勾勒出三家民營銀行未來發(fā)展模式的輪廓。

　　前海微眾銀行

　　主攻消費(fèi)金融輕型銀行？

　　在深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行和天津金城銀行三大獲批民營銀行中，最大的亮點(diǎn)莫過于騰訊發(fā)起的民營銀行的模式由此前“大存小貸”（存款限定下限，貸款限定上限模式）變?yōu)椤皞�存小貸”。

　　對此，騰訊方面官方解讀為主打個人存款和小額貸款。至于實(shí)現(xiàn)的形式，騰訊方面僅表示，以“普惠金融”為概念，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)提供高效和差異化的金融服務(wù)，但具體形式還在規(guī)劃。

　　社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，為了在現(xiàn)有的銀行監(jiān)管條例下游刃有余，微眾銀行很大可能會采納以網(wǎng)絡(luò)為主，輔以實(shí)體自助銀行的模式。

　　“根據(jù)現(xiàn)有的銀監(jiān)會監(jiān)管條例，發(fā)放貸款、購買理財(cái)產(chǎn)品等都需要面簽，因此物理網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)立是必不可少的。但若純粹做成一個社區(qū)銀行或自助銀行，又沒法將騰訊作為互聯(lián)網(wǎng)巨頭的優(yōu)勢放大�！痹鴦傉f。

　　一位不愿具名的平安銀行資深信貸經(jīng)理對證券時報記者表示，短期內(nèi)，騰訊微眾銀行會在一些方面借鑒傳統(tǒng)銀行的經(jīng)驗(yàn)，“例如，他們的產(chǎn)品規(guī)劃與制定、風(fēng)控體系，肯定在短期內(nèi)都會跟著傳統(tǒng)銀行走”。他還透露，騰訊正在挖角平安銀行負(fù)責(zé)個人消費(fèi)無擔(dān)保貸款項(xiàng)目的工作人員，這也從側(cè)面印證了該觀點(diǎn)。

　　該信貸經(jīng)理還指出，前海微眾銀行將會成為一家具有吸儲功能的、側(cè)重消費(fèi)金融的銀行。一般銀行的個人貸款中，住房按揭貸款比重超過9成，但個人消費(fèi)貸款占比很小，因此微眾銀行可能會更加側(cè)重個人消費(fèi)貸款，走差異化路線；另外，目前消費(fèi)金融公司的產(chǎn)品范圍很廣，涵蓋了購車、裝修、旅游、留學(xué)等30萬元以下的貸款，微眾銀行會在這些細(xì)分領(lǐng)域，通過低息等優(yōu)惠手段吸引客戶。

　　深圳某上市銀行電子銀行部高管稱，微眾銀行與傳統(tǒng)銀行有所不同，雖然具體方案還未披露，但可以確定的是，該行會采取輕型銀行的運(yùn)營模式，只設(shè)立很少的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，更多地將個人或小微企業(yè)的貸款和理財(cái)產(chǎn)品嵌入到線上渠道。例如，微信搭載的應(yīng)用里，目前只有支付功能，其他銀行類業(yè)務(wù)是否會嵌入微信，有很大的想象空間。

　　微眾銀行會搭建一套全新的線上虛擬銀行體系。該體系與騰訊將要開發(fā)的新應(yīng)用做對接，設(shè)立物理網(wǎng)點(diǎn)，更多是為了滿足監(jiān)管的需求，對客戶的服務(wù)，完全可以在線上和線下系統(tǒng)的協(xié)作下完成，這或許就是微眾銀行將采取的差異化競爭模式的輪廓。

　　溫州民商銀行

　　主打供應(yīng)鏈金融？

　　至于溫州獲批籌建的民商銀行，其主要出資人為正泰集團(tuán)和華峰氨綸。其特定區(qū)域存貸款的模式體現(xiàn)了本地化經(jīng)營的特征。業(yè)界分析稱，該行適合借助股東資源發(fā)展供應(yīng)鏈金融。

　　溫州金融辦表示，民商銀行定位于向溫州的小微企業(yè)、個體戶和小區(qū)居民，以及縣域三農(nóng)提供金融服務(wù)，將帶來一種全民營化的融資模式，能發(fā)揮地緣優(yōu)勢，產(chǎn)品設(shè)計(jì)更具針對性、更貼近小微企業(yè)的需求。

　　當(dāng)談及民商銀行的短板時，溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文表示，民營銀行的區(qū)域性特征明顯，一開始缺少經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，缺乏運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，加上存款利率還未完全放開，與傳統(tǒng)銀行競爭可能會處于劣勢地位。

　　一位不愿具名的民商銀行發(fā)起股東企業(yè)的高管也表示，民營銀行誕生，則恰好碰上經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不明朗時期，民營銀行將經(jīng)歷一段具有挑戰(zhàn)性的探索期，不能保證盈利能馬上顯現(xiàn)，股東對此也都心知肚明。不過，從長遠(yuǎn)角度來看，民營銀行由民營資本發(fā)起設(shè)立，能對等地服務(wù)中小微企業(yè)，同時扎根本地，獲取信息成本低，銀企信息更加對稱。因此，民商銀行會摸索出一套靈活的生存模式。

　　溫州當(dāng)?shù)劂y行人士指出，過去兩年，在溫州土地、房產(chǎn)貶值30%~40%的情況下，眾多小微企業(yè)即便通過擔(dān)保公司貸款，也都存在抵押物不足的境況，多數(shù)銀行不敢放貸。慶幸的是，溫州已經(jīng)取消樓市限購。如果樓市回暖，也會在一定程度上舒緩這種融資困局。

　　基于股東背景，業(yè)內(nèi)也開始猜想民商銀行在未來開展業(yè)務(wù)的獨(dú)特模式。正泰集團(tuán)擁有龐大的產(chǎn)業(yè)，上下游產(chǎn)業(yè)鏈連接著4000多家企業(yè)，而華峰集團(tuán)擁有全國第二大的小貸公司，因此，正泰能借助民營銀行發(fā)展供應(yīng)鏈融資；而華峰有了銀行平臺之后，能更好地服務(wù)于目前小貸公司的小微企業(yè)客戶。未來民商銀行很可能會參考民生銀行小微金融的模式，通過商圈、商會和產(chǎn)業(yè)鏈拓展客戶。

　　周德文表示，“一些專注于小企業(yè)金融的銀行效益很好，例如，浙江泰隆商業(yè)銀行。如果定位清晰，它們的發(fā)展前景會很好�！�

　　天津金城銀行

　　現(xiàn)代標(biāo)會的踐行者？

　　天津金城銀行的定位是為公存公貸，即只做對公業(yè)務(wù)。天津財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長、環(huán)渤海金融業(yè)聯(lián)合會會長叢屹對證券時報記者稱，金城銀行的公存公貸模式使得該行很像一家現(xiàn)代標(biāo)會。所謂標(biāo)會，是指起源于唐宋年間的一種民間信用融資組織，具有籌措資金和賺取利息雙重功能。

　　公存公貸模式更有利于充分調(diào)劑當(dāng)?shù)孛衿笾�間資金的盈缺，提高民間資本的利用效率。

　　金城銀行的發(fā)起股東單位是華北集團(tuán)和麥購集團(tuán)。資料顯示，華北集團(tuán)已發(fā)展成為華北地區(qū)最大的銅材生產(chǎn)企業(yè)，麥購則主要發(fā)展商業(yè)地產(chǎn)，擁有天津市很多優(yōu)質(zhì)的物業(yè)。華北集團(tuán)執(zhí)行總裁崔莉培日前表示，金城銀行將提供優(yōu)惠政策來吸引儲戶�！扒捌谝苑�務(wù)中小微企業(yè)和科技型企業(yè)為主，隨著銀行規(guī)模的壯大和信譽(yù)的提升，會考慮大企業(yè)的融資需求�！贝蘩蛘f。

　　叢屹表示，天津金融業(yè)的市場化水平還不是太高，中小企業(yè)融資難的狀況更加明顯，而金城銀行的成立有望打破這種局面。金城銀行的股東企業(yè)和他們上下游的企業(yè)來往密切，了解對方的產(chǎn)品、信用狀況，這對于金城銀行初期拓展業(yè)務(wù)很有幫助。

　　在這種情況下，股東上下游的企業(yè)有可能優(yōu)先獲得貸款，且銀行由于對這些企業(yè)的風(fēng)險識別能力較好，有可能提供較低的貸款價格。

　　此外，與溫州民商銀行類似，金城銀行的股東企業(yè)也和天津當(dāng)?shù)氐纳虝�組織聯(lián)系緊密，未來商會也將成為客戶和存款的來源之一。

　　天津市政府在2014年啟動實(shí)施“萬企轉(zhuǎn)型”升級行動，首批確定1.2萬家中小企業(yè)，3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，使其整體效益提高逾50%。其中，金融機(jī)構(gòu)將扮演重要的作用，例如，鼓勵銀行為轉(zhuǎn)型升級企業(yè)開展質(zhì)押和信用貸款業(yè)務(wù)。這一政策也將給金城銀行的初期運(yùn)營提供不少寶貴的機(jī)遇。

　　民族證券表示，監(jiān)管層首批挑選的民營企業(yè)有較強(qiáng)的資本實(shí)力和豐富的金融運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立的民營銀行也各具經(jīng)營特色�？梢灶A(yù)見，這些新設(shè)的民營銀行將開啟銀行業(yè)特色化經(jīng)營序幕，產(chǎn)生的鯰魚效應(yīng)將加速傳統(tǒng)銀行的差異化創(chuàng)新。