本報記者 田鵬

9月11日，為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，細(xì)化《中華人民共和國期貨和衍生品法》（以下簡稱《期貨和衍生品法》）相關(guān)規(guī)定，中國證監(jiān)會修訂了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《辦法》），并配套制定了《關(guān)于實(shí)施<期貨公司監(jiān)督管理辦法>有關(guān)事項(xiàng)的公告》（以下簡稱《實(shí)施公告》）�！掇k法》自2027年1月1日起施行。

證監(jiān)會表示，本次《辦法》的修訂進(jìn)一步完善了期貨公司監(jiān)管的主要制度規(guī)則，對于強(qiáng)化期貨公司監(jiān)督管理、規(guī)范期貨公司行為、防范期貨公司風(fēng)險、保護(hù)客戶合法權(quán)益、維護(hù)社會公共利益具有重要作用。

六大維度夯實(shí)制度根基

據(jù)悉，現(xiàn)行《辦法》頒布于2014年，并分別于2017年、2019年進(jìn)行了兩次修改。近年來，圍繞期貨行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，國家先后作出一系列部署。與此同時，中國證監(jiān)會在期貨行業(yè)日常監(jiān)管、風(fēng)險處置過程中也積累了諸多經(jīng)驗(yàn)。

在此背景下，中國證監(jiān)會表示，面對新形勢新任務(wù)，有必要通過修訂《辦法》，落實(shí)黨中央、國務(wù)院相關(guān)決策部署和上位法規(guī)定，將好的經(jīng)驗(yàn)做法固化下來，補(bǔ)齊制度短板，有效推動期貨公司聚焦主責(zé)，完善期貨公司業(yè)務(wù)布局，加強(qiáng)期貨公司全過程監(jiān)管，強(qiáng)化期貨公司公司治理和內(nèi)部控制，加強(qiáng)對期貨公司股東和實(shí)際控制人監(jiān)管。

修訂后的《辦法》共85條，分為總則、設(shè)立變更與終止、公司治理與內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責(zé)任、附則共7章。

修訂的主要內(nèi)容包括以下幾個方面。具體來看，一是將期貨公司業(yè)務(wù)分為基礎(chǔ)業(yè)務(wù)（境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)、期貨交易咨詢）和交易類業(yè)務(wù)（期貨做市交易、期貨資產(chǎn)管理、衍生品交易），并具體完善了期貨公司設(shè)立變更、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入等方面的規(guī)范要求。

二是強(qiáng)化對期貨公司股東、實(shí)際控制人的監(jiān)管，強(qiáng)化股東的說明、報告等義務(wù)，提升期貨公司股權(quán)透明度。例如，《辦法》要求“期貨公司的股東及實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)依法行使權(quán)利，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供有關(guān)信息和資料，不得損害期貨公司或者客戶的合法權(quán)益”。

三是完善期貨公司的公司治理和內(nèi)部控制，要求期貨公司建立健全組織機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)期貨公司的合規(guī)管理、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制等要求。例如，《辦法》提出，期貨公司應(yīng)當(dāng)建立關(guān)聯(lián)交易的管理制度，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定關(guān)聯(lián)交易，明確公司關(guān)聯(lián)交易的行為準(zhǔn)則。

四是嚴(yán)格對期貨公司子公司和分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，加強(qiáng)備案管理。例如，《辦法》加強(qiáng)對期貨公司子公司和分支機(jī)構(gòu)設(shè)立、變更重大事項(xiàng)的備案管理。

五是健全期貨公司的業(yè)務(wù)規(guī)則，完善一般業(yè)務(wù)規(guī)范，健全境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)、期貨做市交易和期貨資產(chǎn)管理等主要業(yè)務(wù)規(guī)范。例如，《辦法》明確境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期貨做市交易業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)的展業(yè)規(guī)范和內(nèi)部控制要求，并在既有的資產(chǎn)管理規(guī)定的基礎(chǔ)上，對期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作出特別規(guī)定。

六是全面加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法，進(jìn)一步完善了監(jiān)督管理和法律責(zé)任條款。例如，《辦法》強(qiáng)化期貨公司的信息公示，要求期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定公示其基本情況、經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報表等財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營管理狀況等信息，以接受社會公眾的監(jiān)督。

多舉措保障新規(guī)平穩(wěn)落地

為做好修訂后《辦法》的實(shí)施工作，中國證監(jiān)會同步制定了《實(shí)施公告》，對期貨公司申請?jiān)黾佑嘘P(guān)業(yè)務(wù)行政許可事項(xiàng)和期貨公司境外子公司監(jiān)管規(guī)則適用以及相關(guān)業(yè)務(wù)過渡安排等作出規(guī)定。

圍繞注冊資本和股東條件，《實(shí)施公告》明確，在《辦法》施行之前，期貨公司已經(jīng)從事境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和期貨交易咨詢業(yè)務(wù)的，其注冊資本可不再調(diào)整；已經(jīng)核準(zhǔn)、報備成為期貨公司股東、實(shí)際控制人的，無需重新申請核準(zhǔn)或者辦理備案。

針對相關(guān)業(yè)務(wù)申請安排，《實(shí)施公告》提出，在《辦法》施行之前，期貨公司或其境內(nèi)子公司（以下簡稱“子公司”）已經(jīng)開展期貨做市交易業(yè)務(wù)、衍生品交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，期貨公司在《辦法》施行之日起十二個月內(nèi)申請相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的，不受《辦法》第十五條“期貨公司每次最多申請?jiān)黾右环N業(yè)務(wù)，且距離前次增加業(yè)務(wù)申請獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的時間間隔不少于六個月”的限制。

相關(guān)業(yè)務(wù)過渡安排方面，《實(shí)施公告》明確，在《辦法》施行之前，子公司已經(jīng)從事期貨做市交易業(yè)務(wù)和衍生品交易業(yè)務(wù)的，要逐步取消，在《辦法》施行十八個月后，不得從事期貨做市交易業(yè)務(wù)和衍生品交易業(yè)務(wù)。

此外，《實(shí)施公告》還提出，《辦法》施行后，依照《辦法》取得期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的，期貨公司可以按照《辦法》及其他相關(guān)規(guī)定從事期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；未依照《辦法》取得期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格但此前開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的期貨公司、子公司，不得新增業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)在《辦法》實(shí)施后的二年內(nèi)終止資產(chǎn)管理計(jì)劃。

對于業(yè)務(wù)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)則適用方面，《實(shí)施公告》表示，期貨公司從事期貨做市交易業(yè)務(wù)、衍生品交易業(yè)務(wù)的有關(guān)風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，參照適用中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨風(fēng)險管理公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法（試行）》等規(guī)則，計(jì)算風(fēng)險資本準(zhǔn)備。中國證監(jiān)會對相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)作出規(guī)定后，適用其規(guī)定。

關(guān)于境外子公司管理規(guī)則方面，《實(shí)施公告》明確，《辦法》對期貨公司境外子公司未作規(guī)定的，參照適用《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理辦法》關(guān)于證券公司境外子公司的管理規(guī)定。中國證監(jiān)會發(fā)布實(shí)施期貨公司境外子公司管理辦法后，適用其規(guī)定。

此外，記者從接近監(jiān)管人士處了解到，為確保《辦法》順利實(shí)施，中國證監(jiān)會將從以下四個方面做好保障工作。具體來看，一是做好《辦法》解讀培訓(xùn)工作。中國證監(jiān)會將指導(dǎo)期貨交易所、期貨業(yè)協(xié)會、派出機(jī)構(gòu)對《辦法》進(jìn)行培訓(xùn)；二是指導(dǎo)期貨交易所等適應(yīng)性調(diào)整信息技術(shù)系統(tǒng)；三是完善配套規(guī)則�！掇k法》發(fā)布后，中國證監(jiān)會將抓緊修訂《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》《期貨從業(yè)人員管理辦法》等規(guī)章。同時，將指導(dǎo)期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所做好相關(guān)自律規(guī)則的“立、改、廢、釋”等工作；四是公布行政許可目錄。據(jù)了解，中國證監(jiān)會期貨監(jiān)管司正在按照《辦法》的規(guī)定，根據(jù)行政許可條件，完善行政許可事項(xiàng)服務(wù)指南。修訂完成后，將在中國證監(jiān)會官網(wǎng)上公布。