多家上市銀行集中加大不良貸款核銷力度。半年報數(shù)據(jù)顯示，工商銀行上半年安排819億元核銷資源，為近幾年來力度最大；建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行核銷規(guī)模分別為319.93億元、426.38億元、262.89億元；華夏銀行、平安銀行等股份行及城商行亦明顯加碼。據(jù)機構(gòu)統(tǒng)計，42家上市銀行上半年累計核銷處置規(guī)模約6517億元，處歷史高位。在賬面不良率保持平穩(wěn)的背后，銀行業(yè)正通過集中“清淤”加快存量風險出清。

　　多重因素推動核銷力度加碼

　　此輪集中核銷有多重因素疊加。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬分析稱，這背后既有2023年消費貸、信用卡業(yè)務(wù)擴張潛藏的風險滯后暴露，也有居民收入修復(fù)偏慢、房價下行導(dǎo)致零售貸款不良率持續(xù)抬升的因素�！氨O(jiān)管五級分類新規(guī)過渡期結(jié)束，倒逼銀行從‘年底突擊’轉(zhuǎn)向‘月月清倉’�！彼�表示。

　　招聯(lián)首席經(jīng)濟學家董希淼指出：“銀行業(yè)加快不良貸款核銷，根本上是宏觀周期與監(jiān)管導(dǎo)向共同作用的結(jié)果�！�

　　銀行自身的財務(wù)狀況也為加大核銷提供了空間。二季度末大型商業(yè)銀行撥備覆蓋率達241.69%，較一季度末提升1.04個百分點。厚實的撥備“蓄水池”使銀行具備“應(yīng)核盡核”的能力。工行上半年計提信用減值損失1270.18億元，同比增長22.1%；建行信用減值損失1300.28億元，同比增長20.79%。

　　工商銀行行長劉珺在業(yè)績會上闡述了工行對風險控制的態(tài)度：“不貪圖透支未來的虛增，而求出清當下的真實；不執(zhí)著于指標的絕對高低，而求內(nèi)生狀態(tài)的相對平穩(wěn)；不追求零風險的刻板，而求收益覆蓋風險成本的理性平衡。”這一表態(tài)在一定程度上反映了行業(yè)共識。

　　從工行自身數(shù)據(jù)看，上半年該行核銷不良貸款819.11億元，收回已核銷貸款53.51億元。2025年同期核銷金額則為510.01億元，全年核銷1199.58億元。今年上半年力度已超過去年前三季度，節(jié)奏明顯前移。

　　在股份制銀行中，核銷力度同樣加碼。上半年浦發(fā)銀行核銷及處置不良貸款401.24億元，華夏銀行核銷及轉(zhuǎn)出216.89億元，光大銀行核銷及處置273.60億元，均較去年同期有所加大。平安銀行在半年報中表示，未來將進一步加大催清收力度，該行上半年收回不良資產(chǎn)總額201.42億元，其中98.4%為現(xiàn)金收回。華夏銀行則明確以現(xiàn)金清收為核心，配套司法訴訟、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、呆賬核銷等手段加快處置，上半年累計清收處置不良資產(chǎn)265.78億元。

　　處置方式多元 資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)

　　從核銷結(jié)構(gòu)看，零售貸款是上半年不良處置的主要對象。農(nóng)業(yè)銀行上半年核銷個人貸款440.56億元，占總核銷金額的71.44%；郵儲銀行核銷個人貸款和墊款103.55億元，占比77.22%。婁飛鵬表示，零售貸款具有單筆金額小、戶數(shù)多、催收成本高的特點，通過核銷出表后，銀行仍可持續(xù)開展催收，收回款項可反哺利潤。

　　房地產(chǎn)領(lǐng)域同樣是風險化解的重點方向，多家銀行房地產(chǎn)敞口持續(xù)壓降，存量風險正逐步消化。

　　在核銷之外，不良貸款轉(zhuǎn)讓市場持續(xù)活躍。不良貸款轉(zhuǎn)讓試點已延期至2026年12月31日，銀登中心同步推出優(yōu)惠措施，繼續(xù)暫免收取掛牌服務(wù)費，并對交易服務(wù)費給予八折優(yōu)惠，進一步降低了機構(gòu)參與成本。據(jù)統(tǒng)計，2026年以來銀登中心已披露1275則不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，第二季度掛牌項目單數(shù)合計約502單，涉及未償貸款本息和1011億元，同比增長14.6%。其中，個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓占比持續(xù)提升，個貸不良轉(zhuǎn)讓已成為銀行零售風險化解的重要通道。各家銀行還綜合運用現(xiàn)金清收、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、司法訴訟、以物抵債等多種手段推進不良資產(chǎn)處置。

　　從全行業(yè)數(shù)據(jù)看，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量基本面保持平穩(wěn)。金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)顯示，2026年二季度末商業(yè)銀行不良貸款率1.52%，較一季度末微升0.01個百分點。分機構(gòu)類型看，大型商業(yè)銀行不良率1.21%，環(huán)比改善；股份制銀行、城商行、農(nóng)商行不良率分別為1.23%、1.87%、2.83%，環(huán)比分別上升0.01、0.02、0.04個百分點。

　　農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨一定壓力，二季度末不良貸款率達2.83%。值得注意的是，近期，東莞農(nóng)商行、無錫農(nóng)商行、林州中原村鎮(zhèn)銀行、內(nèi)蒙古農(nóng)商行等農(nóng)村中小銀行已在銀登中心密集披露轉(zhuǎn)讓公告。各地農(nóng)商行也在通過多種方式開展不良清收，如湖南綏寧縣統(tǒng)籌農(nóng)商銀行、法院等多方力量開展“清收執(zhí)行月”等專項行動。與此同時，頭部農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，截至6月末，重慶農(nóng)商行不良貸款率1.05%，較上年末下降0.03個百分點；無錫農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行不良貸款率均在0.8%以下。

　　此輪集中核銷對銀行的影響需分兩面看。董希淼認為，短期而言，核銷直接消耗撥備，對當期利潤形成一定沖擊；但長期看，存量風險出清后，銀行資產(chǎn)負債表更為干凈，資本空間得以釋放。在撥備覆蓋率仍較充裕的條件下，用當期利潤換取長期投放能力，正成為銀行業(yè)的共同選擇。