【導(dǎo)讀】投資者實地考察投資項目，被“拉來8個人投資就送寶馬車”的許諾打動，投入4萬元。幾個月后，網(wǎng)站關(guān)閉，投資者查找無門。《天天315》今日聚焦：真假投資項目，該如何辨別？

　　央廣網(wǎng)北京12月21日消息 據(jù)經(jīng)濟之聲《天天315》報道，創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、投資、回報，提高收入，過高品質(zhì)生活，很多人都希望通過自己的努力，改善生活，給自己以及家人帶來更好的生活�？墒�，有些項目可以選擇，有些千萬不能參與，否則很可能不但不能帶來收益，還會造成經(jīng)濟損失。

　　最近，陸續(xù)有幾位投資者爆料，說參與“山東寶瑞德股份有限公司”的投資，結(jié)果幾個月之后公司網(wǎng)站關(guān)閉，投資者手里沒有任何聯(lián)系方式，無法聯(lián)系到企業(yè)。

　　廣西柳州投資者楊先生說，他因為老朋友的介紹知道了這家公司，聽說投資有穩(wěn)定的分紅，而且投資的額度也不大，每人兩萬就可以，還可以到公司實際考察項目。于是，楊先生動了心，和家人一起到山東考察，感覺這個投資項目不錯，投資額度不多，收益不少，于是和妻子決定參與，兩個人一共投入了四萬塊后就返回了廣西老家。

　　令人沒有想到的是，幾個月之后，楊先生再次登錄這家寶瑞德股份有限公司的網(wǎng)站時，發(fā)現(xiàn)網(wǎng)站已經(jīng)關(guān)閉，無法登錄，而這家網(wǎng)站是楊先生和這家公司的唯一聯(lián)系方式。楊先生說，參與這家公司投資的基本都是像他一樣的老百姓，人數(shù)不少。

　　據(jù)楊先生介紹，這家公司的投資回報很好。比如，投資兩萬之后，就可以介紹其他人到公司投資，如果介紹人數(shù)達到八個，公司會獎勵一輛寶馬車。就算沒有拉來八個人也沒有關(guān)系，到年底，公司會給四萬塊的分紅。正因為有這樣豐厚的回報，楊先生才決定投資的�？蓻]想到，投入四萬元，還沒過幾個月，網(wǎng)站就登不上去了。公司失聯(lián)，也就等于自己的投資打了水漂，這讓楊先生非常懊喪。

　　楊先生：“關(guān)于寶瑞德公司，具體的我也不知道。我和兩個老朋友一起去公司那里實地考察過，知道有拉下線的，有獎金，再具體的我也不清楚，了解幾天后就回家上班了”

　　記者：“具體怎么回事兒不清楚，你為什么要投錢進去呢？” 

　　楊先生：“那邊說如果找到8個人，找到這些下線，他們?nèi)�部投資兩萬元，我就有寶馬車的獎勵，是這樣吸引我們的。如果實在發(fā)展不了下線，半年以后可以返還四萬塊錢�！�   

　　楊先生說，他們投資之后，公司給每人一個承諾可以治病的量子芯片，后來他們發(fā)現(xiàn)這個所謂的“量子芯片”什么作用都沒有。

　　楊先生：“公司那邊說芯片是跟身體血脈循環(huán)有關(guān)，有很多功能，是治病用的，可以戴20年，20年都永遠可以治病�！�

　　按照楊先生的描述，這不像是投資項目，倒有點像傳銷。當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)傳銷違法活動，尤其是打著“微商”、“電商”、“多層分銷”等名義的傳銷活動呈現(xiàn)不斷蔓延的趨勢。今年以來，工商總局部署各地工商、市場監(jiān)管部門嚴(yán)厲查處網(wǎng)絡(luò)傳銷違法活動，截至11月底，全國工商行政管理機關(guān)共查處各類傳銷案件967件，罰沒金額2.2億元。

　　有人拉你互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)，也許是拉你搞傳銷。“國網(wǎng)今來”對外宣稱是“互聯(lián)網(wǎng)+通訊+生活”創(chuàng)業(yè)項目，購買“資費套餐”后可成為會員，按業(yè)績領(lǐng)取銷售提成、業(yè)務(wù)受理提成等獎金。經(jīng)查，它們開展的“注冊終身獲贈話費，商城消費獲等值話費，實現(xiàn)終身免費打電話”業(yè)務(wù)實為國家明令禁止的電話回?fù)軜I(yè)務(wù)。查處企業(yè)為南京國通通訊科技有限公司，這一案件涉及會員38.9萬個，會員報單金額6.9億元。

　　微商傳銷，購物多是幌子。微信公眾號“云在指尖”，開發(fā)了一個在線購物、支付、返傭功能的微信商城，參與人員購買一定金額的商品后成為會員，再繼續(xù)發(fā)展其他會員購物可以獲得傭金。參與人員按關(guān)注微信號的先后次序確定上下線層級關(guān)系，按購物不同金額獲得相應(yīng)層級的返傭，以團隊計酬。查處企業(yè)為廣州市云在指尖電子商務(wù)有限公司，這個案子涉案金額達6.2億元，280萬會員遍及34個省級行政區(qū)域。

　　下載手機應(yīng)用APP，也可能中了傳銷的圈套。即時通訊客戶端軟件“薈生仙子”，采取注冊制發(fā)展下線,另外還有直接銷售獎、小市場補助、年終分紅等獎勵模式。查處企業(yè)為南京國通通訊科技有限公司，這一案件共發(fā)展會員51萬人，已經(jīng)查清會員購買APP費用1.4億元。

　　傳銷噱頭花樣翻新，但基本套路具有共性：收入門費，需要認(rèn)購商品或交納費用取得加入資格；拉人頭，需要發(fā)展他人成為自己的下線；團隊計酬，以直接或間接發(fā)展人員的數(shù)量或銷售業(yè)績?yōu)橐罁?jù)計算報酬或獎金。這些特點在《禁止傳銷條例》中有更為明確和細致的規(guī)定。另外，識別傳銷有一個萬變不離其宗的規(guī)則：不要被暴利誘惑，沒有“天上掉餡餅”的好事。

　　真假投資項目到底應(yīng)該如何辨別？關(guān)于此話題，北京中聞律師事務(wù)所李斌律師以及北京潮陽律師事務(wù)所胡鋼律師共同進行了分析和討論。   

　　經(jīng)濟之聲：關(guān)于真假投資項目到底應(yīng)該如何辨別，有沒有一些硬性指標(biāo)，如果符合了肯定就是假的投資項目？

　　李斌：指標(biāo)可能不一定會有那么硬性，概括來說，什么叫做投資？第一，我們是投資者，要投資的主體是誰，是不是依法設(shè)立的企業(yè)？第二，要投資的項目是什么，資金交給被投資單位后將被如何運作。在實踐中，投資可以分為幾種類型，比如債權(quán)投資，也就是民間借貸，投資者把錢借給企業(yè)，企業(yè)屆時還本付息，兌現(xiàn)承諾給予的利息。二是股權(quán)投資，投資者購買上市公司股票，成為公司股東，參與經(jīng)營決策，可以選擇管理者，當(dāng)公司有經(jīng)營收益，享有利潤分配請求權(quán)，可以分紅。

　　如果是真的投資項目，吸納投資的被投資一方叫融資方，是一個合法存在的、真實的主體。其次，項目本身是合法項目，如果需要相關(guān)部門批準(zhǔn)，那它必須辦理審批手續(xù)。最后，雙方一定要簽署明確的投資協(xié)議，無論哪種模式的投資，都要簽合同約定雙方的權(quán)利義務(wù)：投資者投入資金后義務(wù)履行完畢，公司如何運用資金，如何確保當(dāng)時承諾的投資回報，如果公司到期沒有履行承諾，沒有兌現(xiàn)投資回報，如何進行償付，要明確資金是要收回的還是不收回的。債權(quán)投資作為民間借貸，本金是要收回的，且有高額利息和其他合理利息，如果是股權(quán)投資，投資者成為股東，本金就不能從公司取回了，可以每年從公司分配利潤，這是兩種不同的方式。

　　如果是拿了投資者的錢，加以運作，屆時給投資者高額回報，可能是委托理財?shù)男再|(zhì)。如果是委托理財，那融資方必須得有理財?shù)南嚓P(guān)能力，如果法律法規(guī)對其資格有明確的要求，融資方就必須具備相應(yīng)的資格，因為融資行為可能是面向不特定多數(shù)人、社會公眾吸納資金，恐怕需要相關(guān)部門審批。

　　所以，主體是否真實，投資項目是否合法、真實有效，雙方權(quán)利是否明確約定了，投資能否收回，投資收回的風(fēng)險能否最大程度得以控制，都要進行實地考察。

　　經(jīng)濟之聲：楊先生所遇到的這個項目，有哪些疑點？

　　胡鋼：近幾年，規(guī)模以上的工業(yè)企業(yè)，或是大規(guī)模的、好的企業(yè)，平均利潤率也就是8%，銀行貸款利率也就是6%，企業(yè)是正常的運作。如果一個投資項目收益率超過8%，年回報率已經(jīng)脫離了平均水平進入到高風(fēng)險階段。投資回報率越高，脫離得越多，風(fēng)險也就越大。8%是一個臨界點，大家要千萬注意。

　　第二，關(guān)于投資主體是否合格，要特別強調(diào)一下，現(xiàn)在正進行簡政放權(quán)的改革，注冊一家公司已經(jīng)非常便利，而且公司營業(yè)執(zhí)照上寫的注冊資本只是發(fā)起人承諾若干年內(nèi)要投入的資本，和這家公司實有資產(chǎn)沒有必然聯(lián)系，我們要特別小心空殼公司。另外，很多人是通過所謂微信的渠道進行相關(guān)商業(yè)活動的，微信公眾號或者其他網(wǎng)絡(luò)渠道的經(jīng)營者只是通過了遠程的形式審查、表面審查，比如經(jīng)營者要向微信運營方證明身份，可能就把身份證復(fù)印件或者營業(yè)執(zhí)照的相關(guān)證明發(fā)過去就行了。這種審查方式是非常不靠譜的，所謂的微商等模式的主體身份很可能是不明朗的。

　　第三，對于楊先生情況，所謂的水利項目到底是怎么樣的來龍去脈，也許不是投資者關(guān)心的重點，重點是所謂的拉人投資獲得一輛寶馬車。但事實上，凡是介紹人或者拉人才能獲得額外回報的，其中的投資者已經(jīng)不是簡單的投資者了，有可能已經(jīng)在傳銷組織中起到招募、招攬作用了，也就是有違法行為。任何一個項目，只要讓投資者再去介紹其他人參與從而獲得回報的，很可能是傳銷項目，建議大家堅決抵制。

　　經(jīng)濟之聲：為什么會有這么多人陷入各種名義的傳銷中，還很陶醉，等待著更高額度的所謂的分紅、獎勵，到底是什么動力驅(qū)使他們？是因為有高額的回報嗎？

　　李斌：最大的驅(qū)動力在于投資者暴富的希望�，F(xiàn)在的投資渠道是有限的，投資回報率是有限的，很多人想要實現(xiàn)迅速發(fā)家致富的夢想，傳銷組織就有了非常大的生存空間和土壤。像楊先生遇到的情況，如果分紅不包括本金，投資回報率會是200%，這是正常渠道不可能實現(xiàn)的，假投資項目畫了很大的餡餅。投資者看中的是高額利息、高額回報，同時，融資者看中的是投資者的本金。因此，投資者在不知不覺中犯下了錯誤，第一，投資者把本金置于可能有去無回的境地，又沒有辦法索賠。第二，投資者在拉人加入的過程中，可能已經(jīng)不知不覺陷入到傳銷這樣的非法組織中了。這些組織對投資者會有一個洗腦的過程，讓投資者非常相信這是真實的，能夠?qū)崿F(xiàn)財富夢想。

　　同時，如果投資者真的加入了，那就是人在江湖，身不由己了，想退恐怕也沒有退路了，只能繼續(xù)騙親戚朋友，通過下線的投入彌補自己的損失。最開始可能是不謹(jǐn)慎而上當(dāng)，但投資者加入后，可能將其作為事業(yè)，變成了主動地、積極地推動的人了，或是被迫地，為了彌補損失，咬著牙不斷發(fā)展下線，從而使這種組織形成了金字塔結(jié)構(gòu)。

　　這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，以及所有欺詐行為的得逞，內(nèi)在動因就是人們太想暴富了，忽略了風(fēng)險，沒有想到這種投資方式能否得到希望的結(jié)果，沒有進行理性地分析和認(rèn)證，太容易被洗腦了。這種情況里，一是騙子太可恨，二是被騙的人也有過錯，太輕信了。如果投資者能把貪欲降低下來，不去追求暴富，沒有這種心態(tài)，也就不太容易上當(dāng)受騙了。

　　經(jīng)濟之聲：關(guān)于楊先生的情況，如果假設(shè)這家公司還一直存在，網(wǎng)站可以順利地登上去，投資者發(fā)現(xiàn)了它可能是傳銷組織，應(yīng)該怎么辦？

　　胡鋼：按照國務(wù)院制定的《禁止傳銷條例》，進行傳銷治理的主要是工商機關(guān)和公安機關(guān)。如果確實涉及到傳銷行為，相關(guān)當(dāng)事人可以及時地向有關(guān)工商機關(guān)和公安機關(guān)舉報。另外，這其中還涉及到網(wǎng)站是否合法，這是一個非常重要的依據(jù)。

　　傳統(tǒng)的頁面型運營網(wǎng)站，首頁最下面，按照法律規(guī)定應(yīng)該有一個紅色的ICP證的圖形，這個圖形點進去，還能再點進去，會進入到一個“.GOV.CN”的網(wǎng)站，名字應(yīng)該叫“全國ICP證查詢中心”，這是工業(yè)和信息化部主辦的網(wǎng)站。通過這個網(wǎng)站的公共查詢頁面可以很容易查到，網(wǎng)站的經(jīng)營主體是誰，什么時候登記的，大概的經(jīng)營范圍是什么。有了這樣的ICP證或者ICP備案，在國內(nèi)才是合法的。而且一般來說，如果域名是“.CN”結(jié)尾的，這樣的網(wǎng)站合法的可能性更高。域名是“.COM”、“.NET”或“.CC”等結(jié)尾的，又沒有所謂的ICP證，是釣魚網(wǎng)站的可能性非常高，且現(xiàn)在有些釣魚網(wǎng)站存在的時間只有幾小時，我們要特別注意。

　　如果是APP應(yīng)用程序的形式，大家要特別注意，目前我國對APP應(yīng)用程序的整體制度并沒有完全建立起來，從整體上來說，APP的真實性比傳統(tǒng)網(wǎng)頁的真實性要差一個等級。所以，大家不要輕易下載APP軟件，大量的APP軟件瘋狂地掠奪公民的個人信息，其安全與否需要大家十分小心。

　　經(jīng)濟之聲：什么樣的項目，其實是比較適合中小投資者的？哪些概念性的東西可以被衡量為適合的，相對保險的？

　　李斌：這個問題其實很難回答，因為每個投資者的風(fēng)險承受能力是不一樣的，投資偏好是不一樣的�？傮w來說，在目前的情況下，相對比較穩(wěn)健的是一些債券類項目，比如國債是最安全的，最有保障的，但收益率可能相對低一點。中小投資者也可以選擇金融債。企業(yè)債現(xiàn)在有違約現(xiàn)象發(fā)生，需要注意。中小投資者可以考慮銀行理財，也可以考慮買貴金屬，當(dāng)然，如果美元升值，黃金可能會受到一定的影響。當(dāng)然，還可以在一些外匯市場做投資。

　　總之，不要把所有的資金放在一個籃子里，投資者要根據(jù)喜好分散投資，根據(jù)對該行業(yè)的了解程度，選擇一些比較穩(wěn)健的，收益率稍微低一點，但資金安全性更高的產(chǎn)品做投資。如果想險中求勝，又有相應(yīng)的能力，可以投資股市�？春靡恢还善保�長期持有或者短期買賣賺取差價，有必要的投資眼光和良好的判斷力就行。這些要根據(jù)個人情況做選擇。

　　同時，投資者要多加學(xué)習(xí)，加強形勢判斷能力，投資需要做行業(yè)分析，其實是很難的。我們作為律師，在這方面其實也有很多功課要做�？傊�，資金安全是第一位的，投資收益是第二位的。把握好這個基本原則，才能夠在盡可能地慎重調(diào)查和嚴(yán)密論證后，考慮如何投資。