近期，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，企業(yè)經(jīng)營(yíng)遭遇困難，風(fēng)險(xiǎn)事件頻頻爆發(fā)，銀行代銷(xiāo)的理財(cái)品違約消息不絕于耳，由此引發(fā)銀行和客戶(hù)之間的糾紛不斷。投資者在遭遇風(fēng)險(xiǎn)后，往往指責(zé)銀行銷(xiāo)售經(jīng)理存在誤導(dǎo)行為，導(dǎo)致自己投資了高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品而不自知。業(yè)內(nèi)人士指出，許多客戶(hù)在銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，由于太過(guò)信任銀行，往往連產(chǎn)品說(shuō)明都不看就簽了合同，這種盲目的信任往往成為風(fēng)險(xiǎn)的敞口。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，前臺(tái)銷(xiāo)售人員基于高額的提成傾向鋌而走險(xiǎn)，如果銀行不能對(duì)其代銷(xiāo)的產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范，也會(huì)給自己帶來(lái)莫大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　本報(bào)訊（記者李震）隨著理財(cái)產(chǎn)品平均收益持續(xù)下滑至5.12%，預(yù)期收益較高的基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品成為理財(cái)經(jīng)理熱推的產(chǎn)品，據(jù)記者了解，盡管這些產(chǎn)品宣稱(chēng)收益超過(guò)6%，但其實(shí)大部分非保本，高收益能否實(shí)現(xiàn)也存在不確定性。業(yè)內(nèi)人士揭秘稱(chēng)，提成高才是理財(cái)經(jīng)理偏愛(ài)推薦這類(lèi)產(chǎn)品的重要原因，比如保險(xiǎn)產(chǎn)品的提成可高達(dá)5%。

　　“理財(cái)經(jīng)理最近老向我推薦基金，昨日推薦的一款一年期的債券基金，稱(chēng)收益可以達(dá)到9%，真的有這么高嗎？”廣州市民張小姐對(duì)記者表示。

　　張小姐所說(shuō)的那款基金成立于2013年7月，是一款主要投資企業(yè)債和金融債的基金，成立以來(lái)的回報(bào)率為8.88%，遠(yuǎn)高于業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。不過(guò)，基金是凈值型產(chǎn)品，既不保證收益也不能保證本金，而過(guò)去的業(yè)績(jī)也不能代表未來(lái)的業(yè)績(jī)。

　　銀保產(chǎn)品也是近期理財(cái)經(jīng)理推薦的重點(diǎn)。記者走訪廣州多家商業(yè)銀行，當(dāng)表示理財(cái)產(chǎn)品收益太低時(shí)，理財(cái)經(jīng)理就來(lái)力薦銀保產(chǎn)品，并宣稱(chēng)“保本保息”。如銀行推薦的一款銀保產(chǎn)品，期限為2~5年，5萬(wàn)元起購(gòu)，宣稱(chēng)收益可以達(dá)到9.4%~29%。而事實(shí)上，該收益只是預(yù)期最高收益，所謂保息只是保證和定存持平的收益，更高的收益則要根據(jù)該產(chǎn)品投資的情況而定。

　　業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，在銀行理財(cái)產(chǎn)品收益持續(xù)下降的情況下，這些所謂的高收益產(chǎn)品更具有推薦的噓頭。據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，上周共有741款銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，平均預(yù)期收益率為5.13%，較前一周降0.04個(gè)百分點(diǎn)，而這種震蕩走低的趨勢(shì)可能是下半年的大趨勢(shì)。

　　行長(zhǎng)揭秘

　　銷(xiāo)售業(yè)績(jī)占理財(cái)經(jīng)理工資的三到五成

　　銀行理財(cái)經(jīng)理向客戶(hù)推薦合適的產(chǎn)品是其工作的一部分，但力薦保險(xiǎn)、基金產(chǎn)品則有更深層次的原因。

　　“一般而言，上述產(chǎn)品的提成是最高的。”一位股份制銀行支行行長(zhǎng)告訴記者。

　　據(jù)該行長(zhǎng)介紹，盡管不同的銀行考核有差異，但整體而言理財(cái)經(jīng)理的考核很大程度依賴(lài)于其產(chǎn)品的銷(xiāo)售量，銷(xiāo)售業(yè)績(jī)大約可以占到工資比例的30%~50%。“其中銷(xiāo)售提成最高的是保險(xiǎn)產(chǎn)品，高的可達(dá)5%；其次是基金產(chǎn)品，為萬(wàn)分之五到千分之五。此外是高收益的信托產(chǎn)品。而一般銷(xiāo)售本行銀行理財(cái)產(chǎn)品是沒(méi)有提成的，但會(huì)納入銷(xiāo)售量考核。”

　　在這種以銷(xiāo)售量為導(dǎo)向的考核標(biāo)準(zhǔn)下，銀行理財(cái)經(jīng)理自然會(huì)千方百計(jì)推薦銀保產(chǎn)品以及基金等提成較高的產(chǎn)品。

　　中誠(chéng)與代銷(xiāo)銀行扯皮戰(zhàn)升級(jí)

　　中誠(chéng)2號(hào)投資者討說(shuō)法矛頭直指代銷(xiāo)銀行

　　中誠(chéng)與代銷(xiāo)銀行扯皮戰(zhàn)升級(jí)

　　本報(bào)訊（記者周宇寧、李婧暄）隨著信托產(chǎn)品兌付風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入頻繁爆發(fā)期，銀行代銷(xiāo)的理財(cái)產(chǎn)品糾紛徒增。昨日，廣東數(shù)十位中誠(chéng)信托誠(chéng)至金開(kāi)2號(hào)（簡(jiǎn)稱(chēng)中誠(chéng)2號(hào)）投資者赴工行廣東省分行討說(shuō)法，矛頭直指代銷(xiāo)銀行在銷(xiāo)售過(guò)程中存在的誤導(dǎo)情況。上月25日，中誠(chéng)信托公告誠(chéng)至金開(kāi)2號(hào)兌付延期。

　　來(lái)自廣州的投資者李先生（化名）已年過(guò)六旬，2011年在理財(cái)經(jīng)理的推介之下購(gòu)買(mǎi)了300萬(wàn)元的誠(chéng)至金開(kāi)2號(hào)產(chǎn)品。他指出，當(dāng)時(shí)理財(cái)師用諸如“項(xiàng)目由工行總部研發(fā)”、“產(chǎn)品最保險(xiǎn)最保守”、“十分安全”等詞語(yǔ)給他造成保本保息的心理暗示。

　　此外，深圳的郭女士（化名）稱(chēng)，她是第一次購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品，若不是理財(cái)經(jīng)理強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)賺不賠”，她根本不會(huì)考慮買(mǎi)。

　　而另一位投資者王女士（化名）則表示：“當(dāng)時(shí)確實(shí)有簽風(fēng)險(xiǎn)提示申明書(shū)，但理財(cái)經(jīng)理表示，這只是銀監(jiān)會(huì)要求寫(xiě)的，走過(guò)場(chǎng)簽了就可以。”

　　根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，信托機(jī)構(gòu)在推介產(chǎn)品時(shí)不得“以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益”。

　　對(duì)此，上周工行對(duì)其代銷(xiāo)責(zé)任一直避而不談，僅聲稱(chēng)其已盡到“資金托管方的責(zé)任”。而昨日，廣州私人銀行方面的負(fù)責(zé)人則對(duì)投資者承認(rèn)了其存在“代理推介行為”，但若要判定客戶(hù)經(jīng)理在銷(xiāo)售過(guò)程中是否存在違規(guī)誤導(dǎo)，則“要有相關(guān)的依據(jù)”。

　　原因：理財(cái)經(jīng)理誤導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估走過(guò)場(chǎng)

　　對(duì)于銷(xiāo)售中誠(chéng)2號(hào)中銀行和信托的責(zé)任問(wèn)題，銀行和信托的“扯皮”大戲進(jìn)一步升級(jí)。在中誠(chéng)信托明確表示這款產(chǎn)品是通道項(xiàng)目、暗示工行應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任后，本周末，工行又向媒體回復(fù)稱(chēng)，該項(xiàng)目是中誠(chéng)信托自主盡調(diào)、自主審批設(shè)立、主動(dòng)爭(zhēng)取、自主管理的，并非所謂的銀行通道業(yè)務(wù)。

　　值得注意的是，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，“信托公司異地推介信托計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)在推介前向注冊(cè)地、推介地的中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)省級(jí)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告”。但事實(shí)上，記者昨日看到，廣州、深圳、汕頭、珠海等多地投資者的信托合同上，簽約地址一概是北京市東城區(qū)。有信托業(yè)內(nèi)人士指出：“異地推介報(bào)備一般比較麻煩，若簽約地址統(tǒng)一寫(xiě)北京，就只需要向北京銀監(jiān)會(huì)報(bào)備。從合同上的簽約地址來(lái)看，這款產(chǎn)品在廣東銷(xiāo)售時(shí)很可能未向廣東本地銀監(jiān)會(huì)報(bào)備�！�

　　大多數(shù)在銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的客戶(hù)往往都對(duì)銀行的招牌信譽(yù)給予很高的信任，而這種信任往往成為風(fēng)險(xiǎn)的敞口。

　　此外，不少銀行客戶(hù)經(jīng)理在銷(xiāo)售產(chǎn)品的時(shí)候甚至沒(méi)有說(shuō)明產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和投向等，而對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也是走過(guò)場(chǎng)。

　　辨別：是否代銷(xiāo)產(chǎn)品關(guān)鍵看銀行公章

　　銀行的代銷(xiāo)產(chǎn)品里，在客戶(hù)所簽署的產(chǎn)品協(xié)議書(shū)里肯定會(huì)提及銀行名字，而且客戶(hù)要簽名，產(chǎn)品投資方和銀行也要簽名蓋章。銀行作為代銷(xiāo)主體，成為銷(xiāo)售過(guò)程中的當(dāng)事人。通常情況下，如果是銀行代銷(xiāo)的產(chǎn)品，為了利于監(jiān)管和吸收存款，銀行會(huì)要求客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的資金歸集到自己銀行。

　　宣傳資料上會(huì)顯示出代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)有哪些，比如說(shuō)在某個(gè)銀行代銷(xiāo)。但有些宣傳資料一般是投資公司印的，客戶(hù)在查閱的時(shí)候也需要多留個(gè)心眼。不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士指出，推介計(jì)劃、代銷(xiāo)說(shuō)明書(shū)等實(shí)質(zhì)上是沒(méi)有法律效力的，所以客戶(hù)應(yīng)留心保存相關(guān)的錄音證據(jù)。

　　投資提醒

　　銀行時(shí)常推卸責(zé)任

　　投資者應(yīng)擦亮眼睛

　　值得注意的是，近年來(lái)一些銀行工作人員利用客戶(hù)對(duì)銀行的信任，私售PE股權(quán)募資產(chǎn)品、謊稱(chēng)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)是將錢(qián)高息借給企業(yè)等行為屢有發(fā)生。不過(guò)，一旦發(fā)生這類(lèi)事件，銀行往往以“銀行員工個(gè)人行為”為由推卸責(zé)任。對(duì)此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇認(rèn)為，投資銀行理財(cái)產(chǎn)品最好做到知己知彼，防范風(fēng)險(xiǎn)在前。